野村：维持建设银行(00939)“买入”评级 目标价下调至6.66港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，由于中国贷款市场报价利率重新定价和存款稳定，建设银行(00939)净息差同比下降32个基点至1.83%，比2022财年全年的2.02%低19个基点。此外，季内强劲的存款增长超过了总贷款增长。与同行相比，建行的抵押贷款比例更高，导致其2023年第一季的净息差受到中长期贷款重新定价压力的影响更大。维持建行“买入”评级，目标价下调2.7%，由6.85港元降至6.66港元。

报告指，公司首季净利润同比持平，而净息差低于预期。由于净息差收窄，净利润为890亿元人民币，较预期低1%。总营业收入同比增长1%至2,010亿元人民币，净利息收入下降4%，非利息收入增长21%。2023年第一季净费用收入同比增长3%。拨备前利润基本同比持平至1,560亿元人民币;拨备总额下降1%，成本收入比率同比小幅上升1个百分点至22.4%。