美银证券：维持中国银行(03988)“买入”评级 目标价4.02港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，维持中国银行(03988)“买入”评级，鉴于公司的高股息率和强劲的核心盈利增长，目标价4.02港元及盈测同样不变。公司首季净利润同比升0.5%至577亿元人民币，报告估算其核心纯利同比增长9%，属内地大型银行中最佳，并占美银证券对其全年估算的27%。截至今年首季，中行普通股权一级资本比率环比下降至11.6%，股本回报率同比降0.8个百分点至10.7%。

报告中称，公司净息差在今年第一季小幅下降1个基点至1.7%，系内中银香港(02388)净息差下降15个基点。根据据管理层指引，首季境内外汇业务净息差扩大并支持公司层面净息差。净利息收入环比降0.3%，总利息收入及支出分别增长5%和10.2%。贷款环比增长5.9%，同比增长12.5%，高于2022年的11.7%。国内人民币贷款环比增长6.2%，同比增长13.5%。国内人民币存款环比增长9.4%，同比增长15.4%。