香港推动数字经济优质高效发展，“桥头堡”虚拟银行引领金融发展风向标

与内地全面恢复通关后的首个“五一”黄金周刚刚过去，香港特区政府入境事务处数据显示，截至5月4日凌晨，整个“五一”假期共有超过337万人次经各口岸进出香港，4月29日更是创下今年全面恢复通关以来，内地访港逾16.5万人次的单日新高。

2023年，香港迎来了各行各业的加速复苏，不止旅游业、零售等相关行业回暖趋势明显，自2022年末开始，香港踏上了重返国际舞台中心的坦途，特区政府促进金融业发展的新政不断：从虚拟资产的相关宣言，到港交所上市规则的改革，再到吸引科技人才和科创企业来港的一系列投入，无不显示这座国际金融中心复苏成长的决心。

随着国际经济形势和科技发展日益演进，数字经济和金融科技亦逐渐成为数字化时代全球金融创新和金融竞争的制高点。而作为一个多元开放、富有韧性、及生机蓬勃的国际金融科技中心，香港向来高度重视金融科技创新的发展。同时，金融科技正在深刻改变商业模式，令香港的金融科技生态充满活力。

时间转入2023年，香港站上数字化转型和金融科技的潮头，近期更是锐意进取，以推动数字经济生态为契机，其金融业态正在迎来了日新月异的深刻改变。在此其中，虚拟银行作为香港发展数字经济的一部分，持续以迅速扩张的规模，多元而开放的展业，成为香港数字经济与金融创新的“桥头堡”。

近日，香港八家虚拟银行同日披露2022年营业数据。从中我们能够看到，经过两年多的营运，第一间开业也是目前规模最大的数字银行，众安银行以占全港虚拟银行整体零售客户数目的四成的客户基数，净利息收入按年上升121%、净费用及佣金收入实现55%增长的出色盈利能力，及不断扩充的创新产品矩阵和优质服务体验，持续领跑于行业。

数字经济东风起，虚拟银行立于潮头

近期，香港特区政府可谓是动作频频。

4月10日至16日，香港举办至少四场与Web3.0、数字经济、金融科技等领域相关的大型研讨会或嘉年华活动，个别活动预计将有超一万人次实体参与。其中，由特区政府和数码港联合举办的“2023数字经济峰会”于13、14日举行，峰会以“蜕变前行共创智能未来”为主题，将汇聚创科、Web3.0、金融、专业服务、环保、商贸、工业和学术等多个类别的代表。

在4月13日举行“数字经济峰会上”，香港特别行政区行政长官李家超特别谈到了数字经济，表示今年财政预案将拨款逾7亿港元加快数字经济发展，这是在前两年所未提及的。

而不论是香港特区行政长官李家超、香港金管局总裁余伟文，抑或是香港财政司司长陈茂波的密集发声，均指向了同一个方向：当前数字经济的发展与应用已极具发展潜力，而香港有望借此契机，贴近中国数字经济顶层设计，顺应产业变迁趋势，持续巩固其国际金融中心地位。

早前，随着利好政策接连发布，人工智能、云计算等前沿技术席卷各行各业，传统行业网络化、数字化、智能化转型已不可逆，中国的数字经济产业已迎来全面爆发的良好时机。国务院发展研究中心市场经济研究所所长王微在中国发展高层论坛2023年年会上表示，2022年中国数字经济规模超过50万亿，占GDP比重超过40%，继续保持在10%的高位增长速度，成为稳定经济增长的关键动力。

在粤港澳大湾区内，数字经济发展可谓是既有挑战，又是机遇，而香港显然拥有孵化更多科创和金融科技的土壤：2022年，中国(深圳)综合开发研究院与英国Z/Yen集团联合发布《全球金融中心指数》报告，香港总排名为全球第四位，成熟而庞大的金融市场，加上一向稳健的监管机制，使得香港具备了培育金融科技的绝佳元素，有足够条件孵化多元的创新科技方案。

与此同时，在数字经济蓬勃发展的背景下，香港作为世界第三大金融中心，又是国家对外开放的窗口，发展数字经济无疑有其自身的独特优势。其中，数字经济和香港现阶段金融业发展恰恰能够以大数据、AI、金融科技、Web3.0等前沿技术为衔接，实现有机结合和生态协同，共同推动香港金融业的数字化转型和创新发展。

时值2023年，为加快数字化转型的脚步，香港正在大量招募人才，向上海、深圳等数字化程度较高的城市交流学习，并引进有出海意愿的数字产业。在这个过程中，内地企业将数字化转型的先进经验带到香港，香港又能成为内地企业出海的一块“跳板”，这是一个双赢的局面，未来也将延续下去。

身处其中，虚拟银行作为香港银行业金融科技创新的重要实践，是其近年来对金融科技探索和发展的一个缩影，它标志着香港迈入智慧银行新纪元，也表明了港府对于金融业变革所持的开放态度，更能从中看到港府致力于推动金融资产价值链长远可持续发展的决心。此间具备核心竞争力的企业，无疑将迎来更为明朗的未来。

科技赋能长期价值跃升，众安银行达成行业领先

紧随香港政府近年以来积极拥抱互联网和科技变革的大趋势，2019年上半年香港金管局相继发出八张牌照，虚拟银行随即陆续开业，业务规模呈迅猛发展的态势。以借贷为例，公开数据显示，2020-2021年，香港虚拟银行贷款金额猛增380%。而到2022年上半年，香港所有虚拟银行贷款余额为112亿港元，仍远小于同期香港消费金融市场的规模(6380亿元)，市场需求依然庞大。

业务规模扩大的背后，显然蕴藏着进一步发展的动力。目前，各大虚拟银行均在通过金融创新,开发多样创新产品，为投资者提供多种保值和避险工具，吸引海内外资金的到来，从而加快金融科技的迭新，同时期待着政府能够给予进一步的支持和帮助，共同推动行业进入高效优质的轨道。

由于金融科技向来是一个马太效应很强的行业，客户、资金都倾向于往头部平台聚集，不出意外，率先获得市场的头部企业的头地位将越发稳固，而跻身头部阵营的虚拟银行也将迎来竞争的升维。但不可否认，当前虚拟银行的发展道路也面临不少的挑战，如严格的监管环境、数字习惯的培养、创新业务的风险等。

在此其中，作为政策与市场红利的长期受益方，真正拥有核心竞争力的虚拟银行将在机遇与挑战中迅速成长，无疑更加令市场聚焦。在智通财经APP看来，众安在线(06060)旗下的虚拟银行——众安银行(ZA Bank)正在以飞速成长的规模，独特的科技领先优势，以及多元化业务，持续领跑于行业，我们恰恰能够从众安的年报里管中窥豹。

作为香港首家开业，同时也是本地最大的一家虚拟银行，众安银行(ZA Bank)开始步入第三个完整运营年。而相较于传统银行，众安银行(ZA Bank)有效发挥互联网的渠道优势，利用金融科技降低人员成本，通过打造更多元的存、贷款场景和外部生态系统的构造，在激烈的市场竞争中寻求更多机遇。

作为香港功能最为齐全的持牌虚拟银行之一，众安银行(ZA Bank)目前的业务范畴主要可分为两大部分：针对零售客户，除传统银行产品和服务外，亦完善投资理财、保险产品、外汇等服务功能，已与香港忠意保险达成银保合作，并上线基金投资业务;针对中小微企业客户，22年12月已开放线上开户沙盒试点，最快1个工作日内可完成开户。据此我们能够看到，众安银行正在持续运用金融科技服务于中小微企业等实体经济的金融需求，实现精准而普惠。

受惠于金融科技发展速度的加快，人工智能、大数据、云计算、区块链等金融科技，正逐步应用于包括银行在内的金融业，截至2022年末，众安银行(ZA Bank)零售客户数突破65万人，同比增长30%，在港18岁及以上人口渗透率约10%，位居香港虚拟银行领先行列;存款/贷款余额分别约92亿港元/49亿港元，存贷比同比增长17个百分点至53.2%。而贷款产品日趋丰富，带动净息差同比上升93bp至1.84%。

可以看到，无论是在用户质量还是经营状况上，众安银行(ZA Bank)的展业已是稳居行业头部之列。而在数字化时代下，众安银行(ZA Bank)仍在积极把握机遇，响应技术创新，充分发挥经营优势，提升金融服务效率，且更注重精细化驱动的经营质量提升，优化客户服务体验。

受益于业务质量及运营效率的双重提升，2022年ZA Bank实现净收入同比增长106%至2.7亿港元。其中，众安银行APP的MAU占比近50%，月均卡消费次数约15次，是VISA卡香港市场平均水平的2倍。期内，其更凭借一流的用户体验和快速迭代的产品阵容脱颖而出，荣获SiaPartners2022年香港及新加坡地区移动银行(Mobile Banking)排行榜第一。

面对近年外部环境的诸多不确定性，对于众安银行(ZA Bank)而言，之前的规模跃升和探索展业是为其长远发展奠定基础。面向未来，通过科创研发修炼“内功”、并将视线放在了整个粤港澳大湾区，则是该行成长想象力的延伸。

短期内，众安银行(ZA Bank)有望受益于香港与内地全面通关，未来也将持续享数字化热潮红利。

参考安信证券的研究报告，虚拟银行大概率将受益于内地访港恢复，众安银行在维持香港领先虚拟银行地位的同时，将借助通关全面放开的契机以及数字金融服务的优势，打开业务发展空间。

另一方面，伴随年轻一代投资群体的壮大，香港金融业数字化转型趋势加强，毕马威调查结果显示数字生态系统/多渠道服务(78%)和自助投资平台(64%)是香港机构吸引年轻群体的必备要素。内地访港旅客整体较为年轻，也将加深在港金融业务的数字化趋向。

安信证券认为，香港未来理财服务市场有更大空间，而众安银行已于去年1月取得香港1类金融牌照，同年8月上线基金投资服务，有望凭借先发、牌照、科技等多重优势，提升服务流量及业务规模，抢占香港数字化理财市场份额。

而站在宏观视角，众安所发展的虚拟银行作为数字金融的一种新型业态，除了此前所提及持续打造全数字化运营一站式金融服务平台，在培养用户数字化习惯，提升金融服务效率，助力中小微企业获得普惠金融等方面具备诸多优势以外，还将在促进创新和推动融合方面都有显著的体现。

近年，众安银行投身于促进跨境互联互通，助力大湾区金融创新，并将以金融服务为切入点，深入到香港抑或是内地的金融价值链上做更多数字化赋能。自成立以来，该行以其科技前瞻性和互联网金融服务的便捷度，积极推动香港金融科技发展，参与大湾区建设。2022年起，众安银行已向香港居民及访港旅客提供服务，助力粤港澳的互通互融发展。

公开资料显示，众安银行曾建言，能有明确的意见支持以众安银行为代表的虚拟银行在粤港澳大湾区内设立代表处，试点对大湾区内居民提供更加便捷的跨境理财服务。其进一步推动粤港澳大湾区内的制度创新，持续推动落实加强粤港澳监管机构合作，并将借由香港得天独厚的国际金融科技土壤生长壮大，形成长期价值新的跃升。

在当前宏观经济整体向上的复苏预期下，众安银行通过锚定金融互联互通在粤港澳大湾区带来的机遇，围绕香港金融科技服务需求，持续聚焦发展多元业务板块，协同数字经济和银保生态发展，将方便、安全、新颖的银行服务覆盖到更多大湾区内不同金融需求的人群，带动运营稳健增长和崭新的数字银行服务体验，助力大湾区金融创新与高质量发展，也势必伴随香港金融业的再度繁荣而获得长远收益。