A股开盘速递 | 沪指低开0.15%存储芯片活跃 国泰君安：资产荒下主题为王

沪指低开0.15%，深成指低开0.07%，创业板指高开0.01%。存储芯片、统一大市场等板块指数涨幅居前，中船系、CPO、云游戏等板块指数跌幅居前。

今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。

市场焦点股日播时尚(6板)竞价涨停，电力股杭州热电(6天5板)低开3.99%，AI+数据要素的金桥信息(3板)高开2.28%，消费电子板块芯瑞达(6天3板)低开2.27%、荣旗科技(创业板4天2板)高开0.12%、双象股份(4天2板)低开2.41%，机器人概念股丰立智能(创业板2板)高开5.41%、远大智能(2板)低开0.62%、合力泰(2板)高开3.11%，游戏股名臣健康(2板)低开2.75%，存储芯片板块恒烁股份(科创板首板)高开3.88%。

睿能科技一字涨停，德明利、北京君正、东芯股份、同有科技涨超5%，大为股份、佰维存储、恒烁股份、兆易创新等跟涨。消息面上，继国内存储芯片龙头长江存储原厂闪存正式开始涨价3-5%幅度后，三星电子、SK海力士等国际存储芯片巨头的NAND闪存芯片制造商正在考虑提高报价;此外，中信证券称美光接受审查有望加速存储芯片本土化趋势。

早间重磅新闻速览

1、国常会再部署!建设全国统一大市场，受益方向曝光

国常会研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措。会议指出，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场，促进商品要素资源在更大范围畅通流动，有利于充分发挥我国经济纵深广阔的优势，提高资源配置效率，进一步释放市场潜力，更好利用全球先进资源要素，为构建新发展格局、推动高质量发展提供有力支撑。

中金研报分析称，中长期角度，重点考虑以下几个可能受益方向：

1)全国统一大市场助力中国产业升级和消费升级。中国大市场环境、大长全产业链、基础设施和移动互联网、工程师红利是中国实现产业升级的四大优势。产业升级是消费升级的前提，相关龙头公司有望长期受益;

2)金融机构高质量发展。全国统一大市场环境脱离不开金融市场的助力，金融机构的高质量发展有利于在大市场环境中合理合规运用资本、增强大市场环境下的价格发现能力、实现资源的有效配置、服务科技创新等国家战略方向等。关注银行、龙头券商企业的发展机遇;

3)在大市场环境加速建设过程中，相关基建、交运物流等板块有望先行受益于流通环节的改善。

2、重大突发!5200亿巨头被“拉黑”!国产替代再崛起?对产业链影响多大?

据网信中国官微21日晚上8点消息，日前，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。

点评：东方基金权益研究部此前观点认为，此次审查有望加速推动国内存储器产业链发展，利好国内存储器厂商。同时由于供应链安全日趋受到重视，国内存储器企业上游半导体设备、材料等国产化替代趋势有望加速发展，建议重点关注。

国金电子团队认为，美光审查落地，将极大利好国产存储芯片，特别是与美光直面竞争的国产存储芯片厂商北京君正、长鑫、长存、兆易创新等，后续国产速度加快;同时，从价格、库存以及产能等角度，存储即将迎来见底，持续看好存储板块见底复苏的预期。

3、央行喊话：坚决抑制汇率大起大落!人民币飙升逾600点

中国人民银行网站5月19日消息，5月18日下午，中国外汇市场指导委员会(CFXC)2023年第一次会议在北京召开。会议强调，下一阶段，人民银行、外汇局将加强监督管理和监测分析，强化预期引导，必要时对顺周期、单边行为进行纠偏，遏制投机炒作。自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。

当日晚间，在岸、离岸人民币对美元汇率短线拉升。其中，在岸人民币对美元汇率日内反弹超600个基点，逼近7元关口;离岸人民币直线拉升超200个基点，较日内低点回升626个基点。

4、中办、国办发文!明确基本养老大事，推进基本养老服务体系建设

据新华社5月21日消息，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进基本养老服务体系建设的意见》。《意见》提出，到2025年，基本养老服务制度体系基本健全，基本养老服务清单不断完善，服务对象、服务内容、服务标准等清晰明确，服务供给、服务保障、服务监管等机制不断健全，基本养老服务体系覆盖全体老年人。

5、2000亿风口再起!发改委再提虚拟电厂，相关产业链全览

国家发改委就《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》向社会公开征求意见。《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》提出，建立和完善需求侧资源与电力运行调节的衔接机制，逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡，提高电力系统的灵活性。

中信证券发布研报称，预计到2025年虚拟电厂整体容量空间有望达到723亿元，到2030年其市场空间或将达到1961亿元。

据国元证券整理的虚拟电厂产业图谱显示，A股涉及虚拟电厂的公司有中游的国电南瑞、国网信通、远光软件、科陆电子、金智科技、易事特、国能日新等公司。

6、经济日报评论：“中特估”不能简单理解为直接拔高国企估值

经济日报发布署名金观平的文章称，探索建立中国特色估值体系，不能简单地理解为直接拔高国企估值水平，引导资金推动股价短期、快速上涨，这既不符合资本市场一般规律，也不利于国企持续健康发展，更与中央“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的要求相悖。估值高低直接体现市场对上市公司的认可程度，不管国企还是民企，市场最终衡量的还是经营效益及能否持续稳定地创造价值。更完善的公司治理、更有效的盈利模式、更可持续性的发展前景，才是“中特估”的应有之义，才是我国资本市场健康发展的长久之道。

7、拜登宣称“美中关系应会在很短时间内缓和”

据环球网援引法新社报道，美国总统拜登21日在日本广岛参加七国集团(G7)峰会期间对记者放风称，美国与中国之间的关系应该会“在很短时间内缓和”。在此之前，美国政府已多次放风，希望布林肯等美国官员访华。拜登本人在启程前往日本参加G7峰会前，曾表示不论早晚，他将与中国领导人会谈。

8、400亿芯片巨头华海清科大利好来了 减薄环节实现自主突破

5月21日，国内CMP(化学机械抛光)设备巨头华海清科披露自愿性公告，其新一代12英寸超精密晶圆减薄机Versatile-GP300量产机台已经发往集成电路龙头企业。

华海清科方面表示，随着先进封装、 Chiplet等技术应用将提升对减薄设备需求，但在过去，先进封装减薄机几乎全部依赖进口，国内市场主要被日本DISCO等巨头占领。在业内看来，这一环节有着广阔国产替代空间。

9、巨亏3.5亿!知名券商解散了一个部门?最新回应

5月20日下午，一则消息在金融圈传得沸沸扬扬。传言称，因2022年自营业务收入不理想，老牌券商中泰证券一次性解散公司自营部门。

对此，中泰证券回应称，近期，公司坚持业绩导向和问题导向，对自营条线下证券投资部门部分人员进行了调整。下一步，中泰证券将继续坚持契约精神和市场化原则，对证券投资专业团队进行优化整合，加强投研能力建设，推动证券投资盈利能力持续提升。

10、证券时报：人民币汇率破7不是“狼来了”

证券时报发文称，有投资者担心人民币贬值会拖累股市，并没有足够数据支撑。多个机构研究表明，汇率和股市的相关性并不强，或仅在有限时间内有一定相关性;只要汇率不是单边、大幅波动，就不应该视为“狼来了”。

11、中美商务部长计划本周会面，中方：对沟通持开放态度，前提是相互尊重

12、国家发改委签署中吉乌铁路相关合作文件，标志着项目可行性研究工作已接近尾声

机会提前看

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，智能穿戴、Chiplet等受关注度较高。

1、阿里音频眼镜要来?机构：终端硬件有望成AI入口 关注七大方向

据财联社，阿里巴巴天猫精灵的一款智能眼镜正测试升级大模型交互系统。该音频眼镜具有随时智能语音交互的能力，可陪伴用户即时运动、给出饮食建议、在玩游戏时陪聊角色攻略，相当于一个AIGC助手。该视频还显示，大模型加上移动声学技术，也可用于耳机、头盔等穿戴设备中。

腾讯自选股统计了近三个月获机构青睐的智能穿戴股名单，仅供读者参考。数据显示，近三个月明月镜片、科大讯飞等机构买入评级靠前，均获机构买入评级超10家。

2、北京启动通用人工智能产业创新伙伴计划 点名Chiplet弥补技术代差

5月19日，北京市经济和信息化局联合市科委、中关村管委会、市发展改革委共同启动“北京市通用人工智能产业创新伙伴计划”，同时发布了第一批伙伴名单并开始第二批伙伴征集，以推进人工智能大模型研发和应用，赋能千行百业数智化转型。《计划》提出，推进芯片制造工艺突破，加速工艺能力建设进程，以Chiplet技术进步弥补先进工艺技术代差，超前布局先进计算芯片新技术、新架构。

中金公司认为，在先进制程范畴，制程越先进且面积越大的SoC芯片，采用Chiplet带来的经济效益越高。Chiplet技术的产业化为半导体全产业链带来了新的发展机遇，其中IP、EDA、封测代工以及相关设备和材料受益较大。

3、养老|中办、国办发文推进基本养老服务体系建设，养老产业前景广阔

4、北斗导航|全国最大5G+北斗高精度定位车道级导航规模应用启动，未来将应用于手机

5、白糖|供应缓解仍存不确定性 白糖价格创2018年以来新高

后市研判

中金公司认为，机会大于风险，A股仍处于投资机遇期;海通证券认为，今年主线是数字经济，阶段性均衡。

1、国泰君安：结构行情，“资产荒”下主题为王

国泰君安认为，既要成长性，也要有确定。结构行情，“资产荒”下主题为王。从大的宏观择时和风格结构的角度看，我们目前面对的是传统需求变量变的不稳定，但同时总量政策支持的预期也不明朗。在这样一个需求走软和政策真空的错位期，缺乏足够的景气资产供给，换而言之对于顺周期的板块需要等待能够矫正预期的转折点，不确定的是时间。但不意味着股票就没有行情，毕竟经济需求和经济政策只影响投资结构，转型升级和产业政策已经成为新的政策供给重心。看好风险特征不高，受益现代化体系构建和产业化进程加快的成长股：数字经济/芯片半导体&创新药/国有经济改革。

2、中金公司：机会大于风险，A股仍处于投资机遇期

中金公司认为，当前资产价格已经反映较多谨慎预期，结合政策逆周期调节及内外部环境，对后市不必过于谨慎，A股仍处于投资机遇期，市场机会大于风险。建议关注如下三条主线：1)基本面修复空间和弹性大，且政策继续支持的泛消费领域，如食品饮料等;2)关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域，包括高端制造、科技软硬件，新能源领域的偏谨慎预期也有望有所修复;3)受益于一带一路战略，以及国企改革等主题机会。

3、海通证券：今年主线是数字经济，阶段性均衡

海通证券认为，纠结时，看远方。目前市场有两个纠结点：经济不断低于预期，股市还行不行?追TMT和中特估，还是切到新能源和消费?牛市初期波折在所难免，但向上大格局未改，下半年基本面复苏有望驱动市场更加稳健地上涨。今年主线是数字经济(后续有业绩的子领域更强)，阶段性均衡，关注医药和基本消费。

上市公司正面负面公告

偏正面方面，自选哥提示关注绿色动力拟超100亿元投建低碳环保产业园等;偏负面公告方面，注意中炬高新副总经理遭审查起诉等。

偏正面公告

1、绿色动力：拟超100亿元投建章丘低碳环保产业园

2、深圳机场：4月旅客吞吐量同比增长296.12%

3、东方日升：拟10.6亿元收购日升常州40%股权

4、长久物流：拟5亿元投建新能源基地项目

5、巨力索具：全资子公司年产10万吨钢丝及钢丝绳项目投产

6、华海清科：12英寸超精密晶圆减薄机量产机台出货

7、常熟汽饰：成为某知名新能源主机厂供应商 预计项目总额约19亿元

偏负面公告

1、中炬高新：公司副总经理已移送检察机关审查起诉

2、元隆雅图：控股股东等拟合计减持不超6.076%公司股份

3、申菱环境：三名股东拟减持不超过2.66%公司股份

4、昂立教育：股东拟减持不超过2%公司股份

5、九芝堂：辰能创投拟减持不超2%股份