1月证券业共收32张罚单 “重灾区”仍在投行业务

智通财经APP获悉，5月22日，上海市证券同业公会发布消息称，经公开市场统计，2023年1月，证券公司及其分支机构、证券从业人员共收到各类行政监管处罚函件32张，涉9家证券公司及32名相关从业人员。其中，涉及经纪业务函件2张、投行业务函件14张、买断式回购交易业务函件2张、资管业务函件1张、自营业务函件4张、公司治理和内部管理函件3张、执业行为函件5张及从业考试作弊函件1张。

1月证券业共收32张罚单 涉9家券商及32名从业人员

具体来看，经上海市证券同业公会公开市场统计，2023年1月证券公司及其分支机构、证券从业人员共收到各类行政处罚、行政监管措施及自律性监管措施函件32张，从出具监管处罚的主体来看，证监会出具行政处罚1张，证监会派出机构出具行政监管措施23张，证券行业自律组织出具纪律处分或自律监管措施8张。

从处罚对象来看，1月32张函件涉9家证券公司及32名相关从业人员（包括公司高管、业务部门负责人、分支机构负责人、保荐代表人等）受到处罚。从业务领域来看，涉及经纪业务函件2张、投行业务函件14张、买断式回购交易业务函件2张、资管业务函件1张、自营业务函件4张、公司治理/内部管理函件3张、执业行为函件5张及从业考试作弊函件1张。

从处罚措施看，监管处罚措施包括1张责令改正、3张行政处罚、1张限期不适合从事相关业务、1张要求提交书面承诺、1张暂不受理公司相关申请材料、10张认定为不适当人选、1张责令改正、11张警示函、1张口头警示及2张书面警示。

监管趋紧态势将愈发明显

整体来看，证券公司及相关责任人均受到不同程度的处罚。在遭受监管处罚后，是否会对相关机构的后续运作管理可能产生影响？

在深圳中金华创基金董事长龚涛看来，证券公司收到警示函、监管函或旗下高管被认定为不适当人选，将会对相关券商造成一定影响。首先，受监管函影响，公司涉及监管范围的正常业务可能出现全部或部分不能正常开展，另外，高管被认定为不适当人选后，或也面临工作交接和人员更换的管理真空期，这些都会影响公司正常经营，给证券公司业绩带来不利影响。

券商投行人士何南野也认为，如果罚单内容仅限于责令改正等较轻的处罚，对证券公司业务发展影响可能不大，但证券公司内部会面临自上而下更严格的整改，短期内或也会让受处罚证券公司的从业人员出现难以适应的情况。如果罚单要求暂停业务3个月或6个月，影响则会较大，或将直接影响相关机构1-2年内的业务发展和收入利润表现。

龚涛补充，证券公司的违规行为主要来源于利益驱动，这部分‘灰色利益’背后也反映出制度上的漏洞，而罚单越多也说明监管的力度在加大，发现的问题越来越多。在监管层增加处罚力度和制度完善双管齐下的背景下，有望从源头杜绝相关问题。

尽管当前证券业罚单数量仍居高不下，但在业内人士看来，为进一步加强管理，事前监管或会提上日程。龚涛表示，就目前的监管手段来看，基本都是趋向事后监管，但从一些监管案例和未来的发展趋势来看，事前监管或许会被提上日程，也就是将违法犯罪防范于未然，立法层面的工作力度或会进一步加大。按照目前的监管精神，2023年预计将全面实施注册制，这就意味着监管只会更加的严格，监管趋紧的态势会越来越明显，业务不合规的券商也将面临更大的处罚，只有合规经营、审慎稳健的券商，才能获得更好的发展机会。