招银国际：予快手-W(01024)“买入”评级 目标价97港元

智通财经APP获悉，招银国际发布研究报告称，予快手-W(01024)“买入”评级，上调2023-25年收入预测4.3%-5.9%，并将2023年调整后净利润从12亿元上调至38亿元，目标价97港元。公司短期股价催化因素包括：1)强劲的2Q23业绩;2)快手商城的上线。

报告中称，公司1Q23再次展示亮眼的业绩，收入同比增长20%，高于市场预期3%，并提前一个季度在集团层面首次实现盈亏平衡。展望2Q23，该行看好快手的增长势头，预计收入同比增长25%，当中：1)公会紧密合作下，直播业务韧劲增长有望延续(预计同比增长20%);2)广告加速(预计同比增长25%)，外循环广告同比将恢复正增长;3)电商持续获取市场份额，货币化率在达人分销的带动下同比提升(该行预计GMV/收入将分别同比增长30%/50%)。