传被踢出特斯拉北美供应链 股价应声大跌 宁德时代(300750.SZ)回应：合作关系未变

智通财经APP获悉，6月5日，有传闻称宁德时代(300750.SZ)被踢出特斯拉北美供应链，公司股价应声下跌超4%，整个新能车板块也因此大幅杀跌。随后宁德时代回应称该消息不属实，公司与客户战略合作关系没有发生变化，会持续深化和提升。截至收盘，宁德时代股价跌3.78%，报219.8元。

据了解，市场对宁德的疑虑来源于特斯拉周末更新的一则消息，其美国官网显示Model 3全系列车型将获得7500美元的联邦税收抵免，将Model 3后轮驱动的价格打至32740美元，对其他电动车造成更大的竞争压力。

按照特斯拉此前公告和美国国税局数据，特斯拉Model 3系列中仅Performance车型有资格获得全部7500美元的补贴，其它版本只有3750美元的税收抵免。而无法获得全部税收抵免是因为特斯拉Model 3系列中除Performance外，其它都使用了宁德时代供应的电池，这不符合美国《通胀削减法案》中关于北美制造的规定。

据该项法案要求，要享受全部的联邦税收抵免，电动车电池中40%的重要矿物需在北美开采、加工或回收，且电池组件中价值50%的比例必须在北美制造或组装。两者完全满足才有全部的税收抵免额度。

有投资人按照这一逻辑去推测，特斯拉Model 3获得全额税收抵免意味着，宁德时代与特斯拉的供应链可能生变，特斯拉或许在北美找到了新的电池供应商。

对此有投资者在互动平台提问宁德时代，宁德时代回应称被踢出特斯拉北美供应链的消息不属实，公司与客户战略合作关系没有发生变化，会持续深化和提升。此外，经核查，公司电池没有被美国海关扣押的相关情况。

展望后市，研究机构Benchmark Mineral Intelligence预测，根据《通胀削减法案》(IRA)，特斯拉(TSLA.US)及其电池合作伙伴今年将获得约18亿美元的生产税收抵免。Piper Sandler分析师 Alexander Potter估计，由于生产税收抵免，未来两年特斯拉每季度的汽车平均售价可能会下降125美元，但不会影响利润率。

华创电新黄麟团队认为，IRA要求2023年美国电池制造占比达50%，其计算方法为减去关键原材料成本后的材料和电池价值增量(可理解成加工费)，CATL出货为电池模组，预计Tesla进口到美国后PACK过程的价值增量可以超过50%，从而拿到全额7500美元补贴。

Tesla官网最新的Model3 RWD参数仍为272英里续航，5.8秒加速，与2023年5月及此前数月更新的一致，若如市场部分观点所说切换其他供应商，则松下LG无铁锂产品关键参数必然会变化。因此，此次更新大概率是特斯拉通过PACK方式拿到了全额补贴，这反而利好后市销量和国内新能源车产业链。