券商晨会精华 | 继续做多 TMT、低估值国企主线不变

上周五大盘全天高开高走延续反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.63%，深成指涨1.11%，创业板指涨1.44%。上周五北向资金全天净买入105.46亿元。上周五美股三大指数集体收跌，道指跌0.31%，纳指跌0.68%，标普500指数跌0.36%。

在今日的券商晨会上，国信证券指出，算力“军备竞赛”值得关注;安信证券认为，央企并购重组获重大推进，继续推荐中特估+一带一路板块;东北证券指出，继续做多，主线不变。

国信证券：关注算力“军备竞赛”

国信证券认为，AMD发布数据中心AI芯片MI300，算力“军备竞赛”下AI芯片需求旺盛。AMD 发布AI芯片MI300系列产品，相较上一代的MI250X，MI300在AI上的算力(TFLOPS)预计能提升8倍，AMD入局彰显芯片侧AI算力景气度。而应用端AI算力“军备竞赛”展开，海外云厂商以及国内互联网巨头均加大AI算力投入。综合需求、产业链与成本因素，算力基础设施产业链有望逐步进入业绩兑现期。进一步考虑2022年低基数背景，相关公司业绩有望实现逐季改善。

安信证券：央企并购重组获重大推进，继续推荐中特估+一带一路板块

安信证券认为，上周国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，提出央企以上市公司为平台开展并购重组，持续提高核心竞争力、增强核心功能，央企市场份额有望再提升，在供给侧保障长期成长性。本周国常会围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面，研究提出了一批政策措施此外，近期我国与阿拉伯、洪都拉斯、巴勒斯坦等多国政府达成协议，共同深化“一带一路”合作,海外工程市场需求或进一步打开成长空间。总体来看，国内外需求和建筑央企自身发展均向好，建议持续关注中特估+一带一路板块投资机会。

东北证券：继续做多，主线不变

东北证券认为，盈利、流动性和风险偏好均边际改善，A股短期做多窗口开启，震荡反弹延续。行业配置上，短期反弹主线不变，TMT仍是反弹先锋，低估值国企逢低配置。(1)消费和新能源中期拐点未至;底部反弹时，政策支持、产业趋势上行的行业占优，当前指向TMT和低估值国企。(2)建议短期逢低配置：一是政策和产业趋势向上的传媒(AI在游戏、教育、营销等领域的应用)、计算机(数字经济、国产化)、半导体(算力芯片)、通信(算力等);二是低估值国企相关的建筑、非银等;三是经济弱修复下的消费(白酒、美容、家电等)、电新(充电桩、电池、储能等)、军工等。