A股开盘速递 | 沪指低开0.1% 算力股回调 机构：AI主题或扩散至光芯片、游戏等二线方向

沪指低开0.10%，深成指低开0.12%，创业板指低开0.04%，CPO、激光雷达、算力租赁等板块指数跌幅居前。

市场焦点股华西股份(6天5板)高开5.56%，汽车产业链的飞龙股份(7天5板)低开3.98%、三联锻造(2板)低开1.13%，光通信板块富信科技(科创板4天3板)低开1.00%、光迅科技(4天3板)低开0.89%、永鼎股份(4天2板)低开3.08%，机器人概念股中大力德(4板)高开0.91%、柯力传感(3天2板)高开1.97%，人工智能板块鼎捷软件(创业板2板)高开0.49%、润达医疗(2板)高开7.27%，智能驾驶概念股赛力斯(6天3板)高开2.75%。

财通证券首席策略分析师李美岑表示，6月末往往是全年经济情况确立、稳增长政策出台时点，政策环境利于顺周期回暖及科创成长主线进攻。此前，历年成长行情普遍表现为：在经历一季度的大涨后，4月末开始换手加剧，至6月中下旬市场微观筹码结构优化后重拾涨势。

“向后看，科创成长龙头突破前期高点后，AI主题可能扩散向光芯片、游戏等二线方向。而至7月末到8月，科创成长行情将转向半年报有所兑现的方向，其他缺乏业绩的板块可能面临休整，届时再建议投资者回归顺周期、低估值高股息及国企改革的蓝筹方向。”李美岑说。

中金公司建议短期关注顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，其中下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会。中金公司同时提示，股息率高且具备优质现金流的领域，包括低估值国企央企等在政策催化下仍有修复空间。

早间重磅新闻速览

1、李强同德国工商界代表座谈交流

当地时间6月19日下午，国务院总理李强在柏林同德国工商界代表座谈交流。西门子、大众、奔驰、宝马、舍弗勒、巴斯夫、科思创、瓦克化学、默克、思爱普、安联等德国企业负责人出席。大家按照李强总理提议，围绕如何看待当前国际经济政治形势、如何看待中国经济走势、如何看待未来技术发展前景、如何看待一些国家提出的所谓“去风险”“降依赖”等坦诚发表看法，深入进行交流。

李强强调，希望中德企业家顺势而为，始终坚持开放包容、合作共赢，以高质量高水平的务实合作，更好维护产业链供应链稳定；抓住机遇、抓紧行动，努力在创新、绿色、低碳等新兴领域取得更多合作成果，把两国共同利益的蛋糕越做越大；继续做中德友好的使者，为增进两国人民福祉、推动中德关系发展、促进中欧友好合作作出更大贡献。

2、事关充电桩!国办大力推动充电基础设施建设，机构青睐这些股

充电桩板块迎来利好提振，国务院办公厅关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见。到2030年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系。

民生证券研报指出，全球充电桩产业链景气度持续向上，相关企业业绩有望逐步兑现且存在超预期可能。建议关注优质整桩企业炬华科技、绿能慧充、金冠电气、金冠股份、道通科技、香山股份、英杰电气，以及核心零部件供应商通合科技、英可瑞、沃尔核材、永贵电器等。

3、新一期LPR下调是大概率事件 业界认为下半年存降准可能

据证券日报，有了6月15日MLF(中期借贷便利)操作利率下调10个基点的“铺垫”，6月20日新一期LPR(贷款市场报价利率)下调是大概率事件。对于后续还有哪些政策措施可期，中信证券研报认为，预计三季度可能会降准；此外，结构性货币政策工具扩容增新或是下一步方向；财政政策方面可能在减税降费上发力。

4、1天躺赚5天利息!国债逆回购最佳时点来了 速看操作攻略

端午小长假即将到来，股市休市，闲钱闲着也是闲着，利用闲钱来“捡钱”啦!单从计息时间来看，目前端午国债逆回购最佳操作日期是本周二(6月20日)。在周二操作1天期逆回购，不耽误在6月21日当天买股票，但计息天数却高达5天，资金在节后第一个交易日(6月26日)可以取出。

5、公私募机构密集调研，算力行业成“香饽饽”

5月以来公私募基金公司掀起一波“调研热”。与4月调研以医药、半导体、新能源板块为主有所不同，从获公私募基金调研次数最多的前十家公司来看，算力行业上下游公司最受欢迎，消费、储能、医药等行业个股同样被关注。具体来看，前三家调研超300次的基金公司主要关注汇川技术、爱尔眼科、唯捷创芯、传音控股、东芯股份、遥望科技、华中数控、海正药业等公司。

6、证券时报刊文：房地产软着陆有助于消费内需修复 救市一说并无恰当理由

证券时报刊文称，现在，为何不敢消费，拼命储蓄，因为顾虑太多、成本太高。现在，要把成本降下来，要把虹吸的资金释放出来，要把压制的消费解放出来。因此，在楼市基本面尚可的情况下，救市一说并无恰当理由。

7、马云密会淘天高管!网传阿里张勇卸任 内部人士：90%属实

6月19日，有媒体报道，阿里巴巴1+6+N拆分后，治理架构逐渐清晰，最高管理者张勇或将专注于阿里云业务发展，不再担任集团董事会主席兼CEO。有阿里巴巴管理层人士向时代周报回应称，上述消息“90%属实”。

据媒体报道，今年5月下旬，马云召集淘天集团各业务负责人，开了一场小范围内的沟通会。马云在会上称，阿里过去那些赖以成功的方法论可能已经不适用，应该迅速改掉。他为淘天集团指出了三个方向：回归淘宝、回归用户、回归互联网。此外，马云认为淘天在组织上应该进一步扁平化。

8、中国酒业协会：行业进入调整周期 支持优质资本并购、重组、整合

6月19日，中国酒业协会发布《2023中国白酒市场中期研究报告》指出，2023年白酒行业和白酒市场已经进入新一轮调整周期，白酒产业将呈现理性增长趋势。建议鼓励酒企拓展国际市场，支持优质资本在酒类生产以及流通领域的并购、重组、整合等。

9、布林肯结束访华，外交部美大司司长介绍情况

6月19日晚，外交部美大司司长杨涛介绍了布林肯访华的相关情况。杨涛表示，会见会谈是坦诚、深入、建设性的，中方在会见会谈中还重点阐述了以下内容：中美关系陷入低谷的根源在于美方抱持错误的对华认知；中美关系历经波折，美方有必要深刻反思；当务之急是把两国元首巴厘岛会晤共识真正落到实处；敦促美方不要拿国强必霸的模板来镜像中国；台湾问题是中美关系最重大的问题，也是最突出的风险；双方达成了一些积极共识和成果。

10、太内卷!白酒巨头五粮液跨界新能源，背后有何原因？

近日，四川和光同程光伏科技有限公司的股东名单中，出现了四川五粮液新能源投资有限责任公司的身影。五粮液新能源认缴出资1666.67万元，持有10%股份。

五粮液集团虽一直围绕白酒主业进行业务布局和拓展，但对新兴产业也时刻保持关注。五粮液集团董事长曾从钦今年年初出席普什集团2022年度总结表彰会时指出，要始终坚持项目驱动，加快对接重点项目建设，积极融入动力电池、晶硅光伏、新能源关键配套材料等产业发展，持续增强发展动能。

11、研报罚单席卷头部券商!国泰君安首席、所长被罚，已有10余家券商踩坑

12、商汤再遭阿里减持5000万股股票!一年内两大股东接连抛售

机会提前看

梳理市场关注的投资机会发现，无人驾驶等受关注度较高。

1、英国首次允许无人驾驶汽车商用 AI大模型为产业按下加速键

今年，高级别自动驾驶的商业化进程驶入“快车道”。近日，一个无人驾驶汽车租赁项目在英国启动，这是英国首次允许无人驾驶汽车商用。值得注意的是，无人驾驶是最早被提出的AI应用场景之一，马斯克曾表示，解决自动驾驶的关键在于实现一个兼容性高的可靠AI。

国泰君安分析师吴晓飞表示，随着AI在智能驾驶领域的应用，相关功能的训练有望提速，在不断迭代下体验更好的智能驾驶应用将加速落地。一方面这将带动相关零部件需求的快速增长，另一方面有助于整车企业的价值重估。

2、AIGC概念 | 美图发布7款AIGC工具，底层技术加速成熟驱动应用爆发

3、储能 | 中央地方多方助力，储能建设呈现步稳蹄疾之势

4、高温 | 全球多地现极端高温天气，未来五年每年都可能是“史上最热”

后市研判

中信建投表示，持续推荐算力板块，关注中报预期较好个股；东吴证券认为，制药行业“困境反转”，迎新景气周期。

1、中信建投：持续推荐算力板块，关注中报预期较好个股

中信建投研报表示，AI算力竞赛热度持续。AMD发布会推出GPU加速器Instinct MI300A等多款新产品。台积电有望在2024年底之前将CoWoS先进封装产能扩大近两倍。AI应用加速发展。奔驰将车载语音助手接入ChatGPT。AI快速发展背景下，算力仍是非常紧缺的资源，持续重点推荐光模块、ICT设备等算力板块。800G光模块2023年需求主要来自英伟达和谷歌，我们预计北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。伴随AI应用加速渗透，未来推理所需的算力和流量实际上可能远大于训练。我们认为，今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付，业绩有望不断兑现。建议关注接下来可能对行业产生影响的事件，包括云厂商的二季报，英伟达等算力公司的二季报，以及Meta、AWS等光模块需求指引的变化。

2、东吴证券：制药行业“困境反转” 迎新景气周期

东吴证券研报表示，1)2018年以来制药行业“集采+疫情”利空因素反应较为充分，2023年“院内复苏+集采出清”，两重重大边际改善共振，2Q2023有望迎业绩反转，步入新景气周期；2)2024-2025年，增长动能切换，新药放量、加速增长；同时，创新属性尚未在估值充分体现；3)板块景气度清晰，比较优势明确，估值和资金配置处历史低位，价值亟待重估。

上市公司正面负面公告

偏正面方面，提示关注上汽集团60亿加码半导体生态布局等；偏负面公告方面，注意6天5板华西股份提示风险等。

偏正面公告

1、上汽集团：拟60亿投资上汽芯聚创业投资合伙企业，完善芯片产业生态布局，加快汽车芯片的国产化推进等

2、上海沿浦：获新能源汽车座椅骨架总成产品项目定点

3、三晖电气：子公司签订储能直流侧配套设备及系统销售合同

4、城建发展：34.5亿元竞得北京市朝阳区部分地块

5、天宜上佳：预计上半年净利润1.25亿元-1.4亿元，同比增长72.94%-93.70%

偏负面公告

1、6天5板华西股份：公司间接持有索尔思光电28.17%的股权

2、福昕软件：AIGC技术对公司未来业绩的影响均存在不确定性

3、井松智能：中小企业发展基金拟减持不超6%股份

4、恒实科技：股东拟合计减持公司不超4.11%股份

5、上海沪工：控股股东舒宏瑞拟减持公司不超3%股份

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。