小摩:下调香港宽频(01310)评级至“减持” 目标价3.7港元

小摩发布研究报告称,将香港宽频(01310)评级从“增持”降至“减持”,目标价3.7港元,对应2024财年预测市盈率10.3倍。

智通财经APP获悉,小摩发布研究报告称,香港宽频(01310)杠杆高企,净债务对EBITDA比率达4.8倍,对比其他区内电讯公司少于2倍水平,预期在借贷利率上升的环境下,公司的利息支出将从上半财年的3.16亿元增至下半财年的4亿元以上,因此将评级从“增持”降至“减持”,目标价3.7港元,对应2024财年预测市盈率10.3倍,憧憬当市场情绪改善时,有关公司卖盘的讨论将恢复。

该行指出,虽然香港宽频股价年初至今已累跌8%,跌幅超出同期恒生指数累跌3%,但考虑该行估计市场将下调其2023及2024财年每股分派预测在大约35%至40%之间,以反映利息成本上升,且不预期短期内将减息驱动股价反弹,预期香港宽频股价仍会下跌20%。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏