美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一，沙特与俄罗斯默契减产

1. 7月3日(周一)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.13%，标普500指数期货跌0.03%，纳指期货涨0.10%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.14%，英国富时100指数涨0.35%，法国CAC40指数涨8.05%，欧洲斯托克50指数涨0.26%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.95%，报71.31美元/桶。布伦特原油涨0.78%，报76.00美元/桶。

市场消息

美股周一提前收盘，周二休市一日。受美国独立纪念日假期影响，美股今日(7月3日)提前于北京时间4日01:00收盘，明日(7月4日)休市一日。明日CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间05日02:30结束，ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间05日01:30结束，美国API和EIA原油库存数据分别推迟至7月6日(周四)04:30和23:00公布。

沙特与俄罗斯默契减产! 萎靡的油价能否重拾涨势?原油出口大国沙特阿拉伯将把其单方面的原油减产措施延长一个月，在市场预计将下半年供应趋紧之际继续限制供应。此外，其欧佩克+盟友俄罗斯也非常默契地宣布了新的原油出口限制措施。根据沙特官方通讯社发表的一份声明，沙特本月继续减产100万桶/日，这是对欧佩克+现有减产措施的补充，将持续到8月，并有可能进一步延长。减产将使沙特的日产量降至900万桶左右，为几年来的最低水平。尽管沙特牺牲了销量，但迄今为止油价上涨带来的回报微乎其微。尽管近日市场对原油的需求担忧持续升温，但双方共同宣布的减产声明公布后，仍然一定程度上提振了狂泻不止的油价。

非农重磅来袭!美国本周迎来多个就业数据，会给加息预期“添一把火”吗?美国将公布6月非农就业数据。即将发布的美国劳动力市场数据预计将显示就业增长放缓但仍然健康，而失业率预计将降至3.6%的历史低位，平均时薪较同比增长放缓至4.2%，这将是两年来最小的年度增幅。本周将公布“小非农”ADP等数据，预计将显示职位空缺减少。分析师预计美国6月非农就业人口增加22.5万人。尽管总体上仍被认为是强劲的，但这将是自2020年底以来涨幅最小的一次。在周五公布非农就业报告之前，将有一系列其他就业相关指标出炉，包括最新的裁员数据、ADP公布的民间就业数据、每周初请失业金人数和5月职位空缺数据。

桥水基金CIO警告：美股前景不妙。近日，全球最大对冲基金桥水基金联席首席投资官Greg Jensen在一次采访中警告称，投资者仍然对经济增长前景以及美联储长期遏制通胀并恢复到2%目标水平的决心过于乐观。“在采取什么措施方面，美联储似乎比市场更现实一些，”他表示，“要让股市从现在开始反弹，你必须在企业盈利相当不错的情况下相当快地降低利率。”Jensen称：“与历史相比，目前政策紧缩的程度又快又高，过去任何类似的紧缩都导致了严重的经济衰退。”“通常情况下，比如去年，股市下跌，短期利率上升，按照历史进程，个人储蓄率总是会上升，”Jensen补充道，“人们可以预见到利率上升，资产价格下跌，住房市场放缓等。通常情况下，人们就会存更多的钱，这意味着企业的收入减少、裁员将发生，而当就业市场疲软时，储蓄率就会上升得更快。”

PIMCO首席投资官：为全球经济“硬着陆”做准备。太平洋投资管理公司(PIMCO)首席投资官Daniel Ivascyn表示，随着各大央行准备继续提高利率，他正在为比其他投资者预期更悲观的“硬着陆”做准备。他称，过去当利率上升时，滞后5到6个季度才能感受到影响，这是“常态”，市场可能仍然对央行决策的质量以及它们促成积极结果的能力过于自信。Ivascyn表示，尽管太平洋投资管理公司认为美国经济最有可能出现“软着陆”，但这家全球最大的主动型债券基金管理公司正在避开那些在经济衰退中最脆弱的市场领域。太平洋投资管理公司目前看好高质量的政府债券和公司债券。

定价降息预期，对冲基金开始放弃做多美元。对冲基金似乎正准备好退出对美联储结束加息前景下的看涨美元押注，机构汇编的美国商品期货交易委员会(CFTC)统计数据显示，截至6月27日，衡量杠杆对冲基金对美元兑8种货币多头头寸的指标较一周前下滑逾五分之四。数据显示，美元多头合约数跌至5,196份合约，为3月7日以来的最低水平。自去年9月达到峰值以来，美元指数一直处于下跌趋势，彭博美元现货指数在今年6个月中有4个月出现下跌。美联储主席鲍威尔6月22日表示，美联储加息周期尚未结束，今年可能还需要加息一到两次，但市场对美元指数的定价往往提前抢跑，如今市场对于美联储明年年初降息的共识预期不断升温。

美国劳动力市场持续紧张，企业预计2024年加薪幅度将维持高位。在美国劳动力市场持续紧张的情况下，企业正寻求在明年实施大幅(尽管有所回落)的加薪，以留住和吸引员工。咨询、经纪和解决方案公司韦莱韬悦最近进行的一项调查显示，到2024年，企业员工的平均薪资预计将增长4.0%。虽然这一预测低于2023年4.4%的实际增幅，但仍高于2021年及前十年3.1%的增幅。韦莱韬悦薪酬数据智能研究总监Hatti Johansson在一份声明中表示：“这表明，在不断变化的工作环境中，企业正在努力保持竞争力。那些拥有明确薪酬战略并能把握影响薪酬战略的因素的公司，将更能成功地吸引和留住员工，同时跟上不断变化的环境的步伐。”

个股消息

创下历史新高!特斯拉 (TSLA.US)第二季度交付同比增长83%。特斯拉于2023年第二季度交付了466,140辆电动汽车，超出了预计的约445,000辆。而公司在同一时期总共生产了479,700辆汽车。交付和生产数字创下了该电动汽车制造商的历史记录。在今年第一季度，特斯拉交付422,875辆汽车并生产了440,808辆。与去年同期的254,695辆相比，第二季度的交付量增长了83%，环比增长了10%。第一季度的交付量也是创纪录的，但仅稍微超过了投行的预期。报告显示，在这一季度内，特斯拉交付了19,225辆Model S和Model X车型，交付了446,915辆低价位的Model 3轿车和Model Y。

中国新能源车企公布6月销量成绩单。理想汽车(LI.US)6月共计交付新车32575辆，月度交付量首次突破三万，同比增长151.1%，环比增长15.2%。蔚来汽车(NIO.US)6月交付了10707辆汽车，环比增长74.0％。小鹏汽车(XPEV.US)6月共交付新车8,620台，环比增长15%，连续5个月实现正增长，其中P7车型总交付环比增长17%。

传苹果(AAPL.US)被迫大幅削减头显VisionPro产量目标。多名了解生产流程的人士周一透露，苹果已被迫大幅下调上月推出的增强现实头显Vision Pro的产量预期。知情人士称，苹果准备在2024年生产不到40万台Vision Pro。这家iPhone制造商已要求两家为Vision Pro提供部分零部件的中国供应商在第一年为13万至15万台头显提供足够的零部件。根据该报道，这两项指标都表明，苹果将大幅削减前12个月100万台的内部销售目标，预计产量将大幅下降。这款头显设计的复杂性和生产上的困难是降低目标的原因，而且推出更实惠版本的计划也被推迟了。分析人士认为，这更多地与供应链问题有关，而不是让开发人员有时间为 Vision Pro 开发应用程序。

踩雷美债巨亏逾千亿美元!美银(BAC.US)成华尔街最大“冤大头”。由于决定大举投资美国政府债券，美国银行已经蒙受了约1090亿美元的账面损失，这一损失明显高于摩根大通(JPM.US)、富国银行(WFC.US)、花旗集团(C.US)、摩根士丹利(MS.US)等竞争对手。与现已破产的硅谷银行一样，美国银行在新冠疫情期间获得了巨额存款流入(约6700亿美元)，该银行用这些存款以历史高位估值和低收益率购买大量美国政府债券。虽然美国银行购买的证券传统上被认为是“无风险”的，但由于从量化宽松(QE)转向量化紧缩(QT)以及随后的利率上升，它们的价值急剧下降。

新肺癌药物研究结果缺乏细节，阿斯利康(AZN.US)盘前跌超5%。7月3日美股盘前，阿斯利康股价跌超5%，因该公司对新型癌症药物datopotamab deruxtecan(Dato-DXd)的研究结果引发了市场对该药物可能不如预期效果的担忧。这家英国制药商周一表示，与标准化疗相比，该药物帮助最常见的肺癌患者延长寿命，并且没有出现恶化。不过，该公司尚未给出该试验在无进展生存期以及患者总体寿命延长方面更明确的说明。Jefferies分析师表示，阿斯利康对数据的描述表明，效益没有预期的那么明显。并且，阿斯利康还报告称，在试验中有部分患者死亡，这引发了对安全的担忧。目前，试验仍在继续，因数据尚未完全成熟。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:45：美国6月Markit制造业PMI终值。

北京时间22：00：美国6月ISM制造业PMI。