大和：重申周大福(01929)“买入”评级 目标价降至17.4港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申周大福(01929)“买入”评级，将2024至26财年每股盈利预测下调0.2%至3.2%，以反映更加审慎的零售点网络扩张，以及产品结构转变，目标价由18港元下调至17.4港元。

报告中称，公司2024财年首季整体零售价值同比增长29%，当中内地增长25%，港澳增长64%；内地同店销售同比增长8.5%，港澳同店销售升64%。季内公司净增85个零售点网络。

该行认为，虽然周大福2024财年第二季或面临具有挑战性的比较基数，且市场可能会对管理层仍然谨慎的态度以及重申其对2024财年保守的同店销售增长指引感到失望，但该行维持对公司2024财年前景及长期市场份额增长潜力稳健的看法，尤其是预计被压抑的需求将于2024财年下半年释放。