击败99%同行的韩国基金Daol：芯片股取代电动汽车股成为投资首选

智通财经APP获悉，韩国一家基金押注电动汽车相关股票，今年迄今获得了50%的回报，但该基金已转为看空该行业，并转向买入半导体相关股票。得益于电池材料生产商CosmoAM&T股价上涨逾两倍等利好因素，Daol Asset Management基金在2023年击败了99%的同行。该基金在过去5年取得了类似的业绩，如今在人工智能(AI)推动的繁荣中，该基金正寻求在芯片股中获利。

这只资产管理规模为2.6亿美元的基金的经理Lee Jongchan表示，电动汽车电池股在盈利势头放缓的情况下“喘口气”。“我们减少了对电动汽车电池的投资，增加了对芯片材料和设备供应商的投资，这在最近给我们带来了好处。”

虽然全球电动汽车投资者最近变得更加挑剔，但不加选择地购买以电动汽车为主题的韩国股票，帮助推动追踪小型股的科斯达克指数今年上涨了32%，跑赢全球股市指数。Lee表示，他的基金在2023年大举押注电动汽车相关股票，但在CosmoAM&T和Ecopro BM过快上涨后退出。

Daol基金在CosmoAM&T和Ecopro BM大幅上涨后退出

他表示，Ecopro BM是“一家不错的公司，如果你不看它的股价的话”。“即使有很大的增长潜力，我们在投资市盈率超过30倍的股票时也会采取保守的态度。”这家电池阴极制造商目前的股价约为未来12个月预期利润的60倍。

盈利潜力

Lee并不是完全放弃了电动汽车。他仍然持有W-Scope Chungju Plant 的股票，理由是电池隔板订单前景强劲。在大型电池生产商中，他看好三星SDI ，因为预计该公司将与汽车制造商建立更多合作关系，且估值低于竞争对手LG新能源。

在芯片领域，这位基金经理将韩松化学和ISC 列入下半年的首选股名单，因为它们受益于英伟达推动的人工智能热潮。由于他的基金专注于小型股，盈利增长潜力是Lee关注的最重要因素之一。

他表示，三星电子等大型芯片股的周期性太强。他们的利润“起伏太大了”。