摩根士丹利：下调香港宽频(01310)目标价至4.5港元 行业内偏好香港电讯-SS(06823)

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研究报告称，香港电讯业基本面上已改善，反映了市场竞争变得更健康以及漫游恢复，利率风险有加剧，但该担忧在香港电讯-SS(06823)身上已被大致反映。

该行预计，香港宽频(01310)2023财年调整后自由现金流及每股分派同比跌19%，主要是受到高利率影响，并将其目标价由5.5港元下调至4.5港元，维持其评级为“与大市同步”，同时偏好香港电讯-SS，主要是近期股价疲弱提供吸纳机会，属行业中最佳防守性股票之一，并提供历史高股息率(今年或达10%)，予“增持”评级，目标价12港元。