建银国际：维持快手-W(01024)“跑赢大市”评级 目标价升至90港元

智通财经APP获悉，建银国际发布研究报告称，维持快手-W(01024)“跑赢大市”评级，将2023至25年收入预测上调1%、1%及2%，非国际会计准则纯利率上调0.5、0.6及0.9个百分点，目标价由89港元轻微调升至90港元。该行预测公司今年第二季业绩将超出预期，外部广告市场复苏较预期快，以及GMV表现向好，将有助于抵销直播业务增长较慢。

该行预计，快手总收入将同比增长26%，达到273亿元人民币，主要来自于广告及其他业务分别增长28%及53%。另估计快手第二季广告及电商收入提升，毛利率可达47%，按季增长0.6个百分点，非国际会计准则纯利或取得约14亿美元。考虑到盈利因素及“618”销售活动预期成绩向好，该行目前预计快手下半年收入可达28亿元人民币，较去年同期大幅改善。