港股概念追踪 | 国资委圈出下半年国改重点！重点聚焦这些领域 国改提速预期增强(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，国务院国资委举办地方国资委负责人国有企业改革深化提升行动研讨班，此次讨班明确了更多改革任务，强调要在重点领域取得更大突破，并提出以提高核心竞争力和增强核心功能为重点、巩固深化国企改革三年行动在制度性改革上取得的成果、更加突出功能性、结构性改革等。国泰君安分析师方奕认为，下半年，新一轮国企改革预期有望进一步升温，央企国企估值有望进一步重塑，低估值、高股息的国企有望被市场重新发现并定价。相关标的：中国海洋石油(00883)、中国电信(00728)、中国中铁(00390)、中国中冶(01618)、中兴通讯(00763)、三一国际(00631)。

此次会议在总结上半年工作时指出，上半年，国企改革持续走深走实，国企改革三年行动圆满收官，重点领域关键环节改革实现新突破。国有经济布局结构持续优化调整，战略性重组、专业化整合全面推进，产业转型升级进一步加快，服务构建新发展格局的作用有效发挥。国资监管体系持续完善，监管效能不断提升，专业化体系化法治化监管优势进一步发挥。坚决服务国家战略和保障民生，高质量共建“一带一路”，充分彰显了国资国企的责任担当。

会议同时部署了下一步重点任务，具体来看，会议强调要在重点领域取得更大突破，提升产业链韧性、释放科技创新活力，推动国资国企真正成为堪当时代重任的大国重器、强国基石。

会议指出，推动国有企业把科技创新摆在核心位置，构筑竞争新优势。突出区域重点，各地国资委要结合本地科技基础和资源条件，推动相关企业在集成电路、工业母机、工业软件等重点领域，加大“卡脖子”关键核心技术攻关力度。

强化创新驱动，是国有企业不断提高核心竞争力的题中应有之义。近年来，中央企业研发投入不断加大，2022年首次突破了1万亿元。今年前6个月，中央企业研发经费投入同比增长11.2%，研发经费投入强度同比提升0.2个百分点；同期，地方国有企业研发经费投入同比增长20.5%。

此外，会议还指出，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业集中，向提供公共服务、应急能力建设和公益性等关系国计民生的重要行业集中，向前瞻性战略性新兴产业集中，坚守主责、做强主业，当好“长期资本”“耐心资本”“战略资本”。

据了解，国务院国资委正在部署推进央企产业焕新行动和未来产业启航行动，聚焦新一代移动通信、人工智能、生物技术、新材料等15个重点产业领域方向，推动中央企业加快布局和发展战略性新兴产业。

国盛证券研报指出，身处统筹安全与高质量发展的大时代背景之下，国企“压舱石”的重任势必将在更多行业加以展现，尤其是在涉及战略安全与海外封锁的新兴产业，国企有望肩负更加重要的历史使命，相关并购重组计划也有望在未来逐步推出，建议持续关注国企改革的动向并把握相关投资机遇。

如今，新一轮国企改革深化提升行动即将拉开帷幕，中国铁建、南方电网等央企积极部署，重庆、广州等地动作频频，改革举措正加紧推进。

据浙商证券统计，2023年以来，共有71家地方国有企业与中央企业提出重组申请，其中中央企业有26家。其中规模较大的并购重组事件有，长江电力定增收购云川公司100%股权，交易总价值超过800亿元；中航电子换股吸收合并中航机电，交易总价值为489亿元，均已宣布完成。

“下半年，新一轮国企改革预期有望进一步升温。”国泰君安证券首席策略分析师方奕认为，新时代国企的关键使命在于“引领现代化产业体系建设”，未来，随着股权激励带动提升运营效率、战略性重组与专业化整合、提高分红和回购以改善股东回报和再投资收益、杠杆空间打开、“一带一路”提供产能出海新机遇，央企国企估值有望进一步重塑，低估值、高股息的国企有望被市场重新发现并定价。

华安证券研报指出，央国企持续深入改革以及优化考核目标，基本面和盈利质量预计将逐步改善，中国石化、中国石油、中国海油基本面扎实，未来业绩及公司基本面仍有改善空间，目前估值相对偏低，未来估值仍有提升空间，建议关注中国石化、中国石油、中国海油。

相关概念股：

中国石油股份(00857)：公司是中国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是中国销售收入最大的公司之一。23Q1中国石油实现归母净利润436亿元，同比+12.17%，环比 +49.88%。

中国中铁(00390)：近期，公司中标多项重大工程，中标价合计约4,956,662万元，约占公司中国会计准则下2022年营业收入的4.3%。

中国中冶(01618)：7月16日公告，公司2023年1-6月新签合同额7226.3亿元，较上年同期增长11.7%。

中国电信(00728)：公司是领先的大型全业务综合智能信息服务运营商。公司积极拥抱数字化转型机遇，深耕客户需求及应用场景，全面实施“云改数转”战略，以5G和云为核心打造云网融合的新型信息基础设施、运营支撑体系。

中兴通讯(00763)：中兴通讯持续赋能行业应用，为各行业数智化提供了优秀的解决方案。在电网领域，与国家电网开展基于5G的电力数字化合作，与国网山东电力、国网江苏电力、国网四川电力等10多个省份共同推动5G电力规模化应用。

三一国际(00631)：公司旗下子公司三一机器人科技有限公司正是在三一集团全面推进智能制造数字化转型的背景下应运而生。该公司主营智能工业机器人、工业自动化和机器人的集成应用设备、无人驾驶技术及与其相关应用软硬件的开发、制造;制造工业机器人、特种机器人等。