港股概念追踪 | 国常会核准3个核电项目 机构：核电设备有望维持高景气(附概念股)

智通财经APP获悉，国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议，决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。据悉，山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目分别隶属于华能集团、中广核集团和中核集团。其中，获核准的石岛湾项目为华能集团山东石岛湾核电站扩建一期工程项目的1、2号机组；宁德核电项目获核准的为5、6号机组。这四台机组均采用三代核电技术华龙一号。华龙一号采用177组堆芯燃料组件、双层安全壳、能动与非能动相结合等多项设计特征。每台华龙一号机组装机容量116.1万千瓦，年发电能力近100亿度，设计寿命为60年。

据了解，中广核宁德核电项目位于福建省宁德市辖福鼎市太姥山镇，是福建省首个开工及投产的核电站，于2008年2月18日正式开工建设。项目规划总容量六台百万千瓦级核电机组，一次规划，分期建设，项目一期四台机组已于2016年7月21日全面建成。

截至2023年6月30日，宁德核电项目一期四台机组累计上网电量2579亿度，与同等规模的燃煤电站相比，减少标煤消耗约7915万吨，减少二氧化碳排放量超2.1亿吨。而宁德核电项目二期5、6号单台机组年发电量达近100亿度，能够满足100万人口的生产生活年度用电需求。

中国广核(003816.SZ)7月31日晚公告，目前该公司及联营企业福建宁德第二核电有限公司正在有序地开展宁德5号及6号机组各项施工准备工作，在取得国家核安全局颁发的《核电厂建造许可证》后，即可开始建设。

同日，中国核电(601985.SH)公告称，中核集团控股的中核辽宁核电有限公司为辽宁徐大堡核电项目的业主单位。本次核准的1号、2号机组为厂址规划容量内的扩建工程，单台机组额定电功率为1291 MW。

中泰证券研报指出，目前国内核电发电量占比仍然偏低，2022 年核电发电量仅占总发电量不足 5%，显著低于欧美发达国家。随着“一带一路”战略的布局和实施，核电出口市场逐渐开启，“一带一路”沿线有28个国家计划发展核电，规划机组共126台，对应市场总量约2.4万亿元。

中国核能行业协会预计，2030年前，我国在运核电装机规模有望成为世界第一，在世界核电产业格局中占据更加重要的地位。预计到2035年，我国核能发电量在总发电量的占比将达到10%左右，相比2022年翻倍。

安信证券认为，核电资产与水电类似，估值可与水电进行对标，基于PB-ROE模型对核电进行合理估值，考虑公司分红与长期可持续增长率，中国广核、中国核电ROE和股息率与除长江电力外的水电企业基本相当，且长期成长动力与发展空间高于水电。长期来看，核电大规模投产将带来业绩持续增长，值得长期坚守。推荐两大核电巨头中国广核、中国核电。

开源证券7月31日研报指出，2019年我国核电恢复审批后核准节奏加快，2022年核电核准数量达到创纪录的10台。预计到2030均核准量有望维持在6-8台，核电设备维持高景气。

受益标的有：(1)渗透率有望持续提升品类及环节：四代核电、核燃料运输、密封件、冷却塔等：科新机电(新燃料运输容器+气冷堆热气导管)，佳电股份(气冷堆主氦风机)，中密控股(密封件)，海鸥股份(冷却塔)，中国核电(核电运营)；

(2)格局稳定，受益新批机组数量提升及乏燃料增量环节：阀门、吊篮、压力容器等：海陆重工(核电吊篮筒体)，中核科技(阀门)，江苏神通(阀门)，兰石重装(核级压力容器)，大西洋(核级焊材)。

相关概念股：

中广核矿业(01164)：2023年第二季度，集团旗下投资的矿山共生产天然铀676.7tU，二季度计划完成率105.8%。公告显示，截至6月30日，集团持有天然铀2029tU，涉及约528万磅U3O8，每磅U3O8加权平均成本为48.18美元，持有已签订但尚未交付的天然铀销售量4220tU，即约1097万磅U3O8，每磅U3O8加权平均售价45.84美元。

中核国际(02302)：截至2022年12月31日止年度，公司收益为9.06亿港元，同比增长222.74%；公司股东应占期内盈利为8084.3万港元，同比增长3283.97%；基本每股盈利为16.5港仙。

中广核电力(01816)：福建宁德核电有限公司党委书记、董事长、总经理田辉宇表示，项目二期预计投资约415亿元，对地方经济和税收将有显著拉动作用。同时，伴随着二期工程建设，高峰期预计有超15000名建设者同时在项目现场，将带动周边乡镇日常消费增加，进一步带动周边的经济发展。