港股概念追踪 | 总投资1.85万亿元！云南省水网建设规划正式获批 管材及防水材料需求有望提升(附概念股)

智通财经APP获悉，水利部近日印发《云南省水网建设规划》审核意见。8月13日，云南省政府正式批复了《规划》。《规划》统筹实施六大任务，规划项目9599件，总投资1.85万亿元。中金公司指出，近期专项债发行进度加快，如果下半年有新增开发性政策性资本金工具出台，基建投资或仍能保持较高强度，包括水利工程在内的“新基建”有望为下半年基建投资提供需求支撑。

8月8日，国务院常务会议强调，要着眼长远，加强北方地区水利等基础设施规划建设，提高水旱灾害防范应对能力。

5月25日，中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》，要求到2025年，建设一批国家水网骨干工程，着力补齐水资源配置、城乡供水、防洪排涝、水生态保护、水网智能化等短板和薄弱环节。到2035年，基本形成国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成，省市县水网基本完善。

数据显示，2022年全国完成水利建设投资达到10893亿元，比2021年增长44%，首次突破1万亿关口，是新中国成立以来水利建设投资完成最多的一年。其中广东、云南、浙江等12个省份完成投资额度超500亿元。

今年上半年，全国新开工水利项目1.76万个、投资规模7208亿元，较去年同期多3707个、投资规模多1113亿元，其中，投资规模超过1亿元的项目有1095个。此外，新开工重大水利工程为历史同期最多。从投资角度看，上半年，全国落实水利建设投资7832亿元，较去年同期多352亿元，增幅4.7%。落实水利建设投资多于往年同期。上半年，全国完成水利建设投资5254亿元，同比增加18.1%。

从产业链来看，水利建设上游主要包括建筑材料、输水管道等，中游涵盖水利工程设计、施工及养护等，下游主要包括政府城投公司等。在稳增长背景下，水利投资规模迎来快速增长，利好水利投资全产业链。其中，上游管道和中游工程施工受益于水利建设的程度较高。

巨丰投顾于晓明表示，水利基础设施建设是我国经济社会发展的基础，也是我国基础设施建设的重要组成部分，其发展水平直接影响到国家的水资源管理、水灾防治以及农业、工业和城市用水等方面。随着我国对水资源管理和防灾、减灾能力的要求不断提高，预计水利投资需求将会持续增长，而水利投资的加速也将对整体基础设施投资起到重要的带动作用。

东莞证券表示，在《国家水网建设规划纲要》落地的背景下，水利投资增速有望维持高位。 政策驱动下，管材及防水材料需求有望提升。从产业链角度看，水利建设上游的输水管道和防水材料直接受益于水利建设需求扩容。建议关注管材龙头伟星新材、公元股份，受益于水网建设纲要落地+地产竣工端修复+防水新规市场扩容的东方雨虹、科顺股份、凯伦股份、北新建材。

相关概念股：

中国联塑(02128)：公司业务涵盖塑料管道、建材家居、环保、供应链服务平台4大板块，塑料管道下游主要应用领域为地产、基建和农业。其中，建筑用塑料管道一般应用在房屋开工、施工、竣工各个环节，塑料管道发力点主要来自城市更新、旧改、水利建设等方面。公司在市政、农村管网建设、燃气等基建端业务销售占比较高。

海螺水泥(00914)：公司的水泥品种主要包括32.5级水泥、42.5级水泥及52.5级水泥，产品广泛应用于铁路、公路、机场、水利工程等国家大型基础设施建设项目，以及城市房地产开发、水泥制品和农村市场等。

中国建材(03323)：中信证券测算中国建材的三家相关上市子公司(天山股份/祁连山/宁夏建材)2023Q2的合计归母净利润预告中枢约17.2亿元，明显高于2022Q3/Q4合计归母净利润11.3/3.4亿元，反映行业景气自底部改善的趋势。