花旗：重申腾讯(00700)“买入”评级 目标价升至496港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，重申腾讯(00700)“买入”评级，将2023至25年收入预测降0.7%、1.6%及1.7%，利润预测则升2.8%、3.4%及2.7%，以反映次季纯利胜预期及管理层对未来毛利率持续结构性改善的期望，且AI也带来上行空间，目标价由491港元轻微上调至496港元。

报告中称，腾讯次季业绩好坏参半，总收入较该行预期低出1.1%，经调整纯利则胜该行预期达10.8%。管理层表示，即使面对具有挑战的宏观环境、但预计利润加快增长势头将持续到今年下半年及明年，该行认为展现出强劲营运控制及执行效率。考虑本地游戏于第三季恢复增长、视频账户持续增长、小游戏平台增长良好、以及MaaS解决方案具上行空间，花旗认为，受惠具质量增长引擎提速，相信腾讯收入稳定性将进一步获提高。