花旗：重申恒基地产(00012)“沽售”评级 目标价下调至18.3港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，考虑到启德区有大量新供应，预期该区新盘销售将非常缓慢，同时压低楼价，令利润率下降，重申恒基地产(00012)“沽售”评级，该行假设利率于较长时间内维持较高水平，指出恒地拥有较高负债率，同时旗下中环海滨大型发展项目开发周期长，料将继续拖累股息支付，预测全年每股派息维持1.8元。基于对香港楼市及公司利润率前景预测，将目标价由23.3港元下调至18.3港元，对应每股资产净值折让幅度提升至60%，同时将2024至2025财年利润预测削减17%。

该行指出，恒地今年下半年计划推出多个新盘项目，大部分为小型单位，其中石硖尾巴域街项目一期将提供738户，太子西洋菜北街项目提供492户，大角咀嘉善街项目提供234户，而正在销售的红磡必嘉坊项目第三期则提供278户，都属旧楼重建项目，在当前市况下或需要降价促销。