高盛：维持华润水泥(01313)“沽售”评级 目标价降至2.2港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持华润水泥(01313)“沽售”评级，上半年纯利6.2亿元，同比跌66%，低于该行及行业预期，主要因为水泥及熟料销量差过预期，该行估计公司利润率前景将会受压、需求萎缩，因此将2023-25年各年盈测，下调介乎4%至67%，目标价由3.1港元下调至2.2港元。公司在主营市场广东及广西，市场需求疲弱、未来几年熟料供应设施增加，面对的挑战将较同业更大，今年下半年至2025年，高盛对公司单位毛利预测由原先的每吨68至72港元，下调至53至58港元，较今年上半年的58港元持平或下跌。