高盛：维持紫金矿业(02899)“买入”评级 目标价降至18港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持紫金矿业(02899)“买入”评级，列入“确信买入”名单内。将2023至25年盈利预测下调11%至12%，经常性净利润由去年的218亿元升至2025年的438亿元人民币，反映复合年增长率26%，主要由产量增长及铜价上升带动，相信紫金是少数受惠产量及商品价格上升的公司之一，目标价则由19港元下调至18港元。

报告中称，公司上半年纯利103亿元人民币(下同)，同比跌18%，扣除一次性项目、减值损失拨回及汇兑收益，经常性净利润104.2亿元，较该行预期低8%，也低于市场预期，主要因为来自金及锌的盈利少过预期，金矿开采量减少及每单位成本增加。公司铜矿业务好过该行预期，铜矿开采量同比升17%，主要由刚果卡莫阿铜矿开采量推动，平均实现铜价每吨5.1万元人民币，同比跌8%，好过行业下跌11%的平均水平。