中银国际：重申华润燃气(01193)“买入”评级 目标价降至33.44港元

智通财经APP获悉，中银国际发布研究报告称，考虑到股息率吸引，重申华润燃气(01193)“买入”评级，但将2023至2025年每股核心盈利预测下调5%至8%，以反映中期业绩逊于预期等，目标价下调至33.44港元。

报告中称，剔除一次性收益后，公司上半年核心盈利同比下跌6%至28.51 亿元，较预测低约5%，相信是由于期内新接驳量下降及汇率影响，抵销天然气销量及每立方米天然气销售利润率的增长。该行表示，由于润燃一般会于下半年入帐大部分费用开支，因此预计下半年盈利将较上半年下降10%，同时估计预计汇兑贬值将拖累其以港元计算的燃气销售利润率表现。