A股收评 | 两大利好发酵！市场小幅分化 权重蓝筹股拉升 煤炭、有色等周期股展开反弹

9月1日，市场小幅分化，权重蓝筹股拉升，上证50指数一度涨超1%，收涨0.87%，科创50指数则跌近1%。

截至收盘，沪指涨0.43%，报3133.25；深成指涨0.44%，报10463.74点；创业板指跌0.11%，报2100.26点。

消息面上看，今日市场两大利好发酵，一是盘前央行放大招，为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2023年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%。受此提振，离岸人民币直线拉升，分析人士认为，从历次下调外汇存款准备金率来看，短期的确可以起到提振信心的效果。

除了央行出手之外，还有一个利好出现：8月财新中国制造业PMI为51，前值49.2。这意味着中国经济企稳信号已经非常明显。

盘面上，盘面上，煤炭、有色、钢铁等周期股展开反弹，云煤能源、河钢资源、陕西黑猫涨停；大消费股集体走强，零售、食品等方向领涨，西部牧业等多股涨停；杭州亚运会概念盘中异动，杭州园林20%涨停；家居股活跃，我乐家居5连板。

下跌方面，科创次新股陷入调整，核污染防治、医药商业、数据安全等板块跌幅居前。

总体上，两市个股跌涨参半，市场成交额7454亿元，较昨日缩量839亿，北向资金今日因台风暂停交易。

展望后市，东北证券认为，行业持续轮动，缺乏主线下关注反转预期的方向。国盛证券认为，地产和经济修复有望成为市场重新反弹的主要推动力。

热门板块

1、大消费走强

零售、白酒、食品等大消费股持续拉升，西部牧业、中央商场、中兴商业、国光连锁、人人乐、国芳集团、麦趣尔等多股涨停。

点评：中信证券研报指出，个税+房贷新政出台，提振居民消费意愿。受制于市场对大环境的担忧消费整体估值行至历史低位，在政策的持续加码推动下有望逐步修复，建议积极配置。

2、煤炭板块走高

煤炭板块大幅走高，陕西黑猫、云煤能源涨停，晋控煤业、兖矿能源、平煤股份、陕西煤业等跟涨。

点评：消息面上，早盘焦煤期货主力合约大涨超5%，焦炭期货主力涨超4%。

3、汽车整车股拉升

汽车整车板块震荡拉升，众泰汽车涨停，中国重汽、长安汽车、海马汽车、江淮汽车等拉升。

点评：消息面上，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2023年7月，汽车整车出口表现高于上月，整车出口量环比小幅增长，同比保持高速增长。

4、地产股冲高回落

房地产板块冲高回落，中迪投资涨停，招商蛇口、新城控股、万科A等股小幅跟涨。

点评：消息上，央行、国家金融监督管理总局发布通知，降低存量首套住房贷款利率；同时，调整优化差别化住房信贷政策，统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限，不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市，首套住房和二套房商业贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20%和30%。

机构观点

展望后市，东北证券认为，行业持续轮动，缺乏主线下关注反转预期的方向。

中信证券：个税+房贷新政出台 提振居民消费意愿

中信证券研报指出，8月31日政策再度加码，国务院发布《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》，提高3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人个人所得税专项附加扣除；中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，调整优化住房信贷政策。个人所得税专项附加扣除提升直接增加居民现金收入，房贷新政有望减轻居民首付和月供压力，有利于促进家庭消费力的释放，提振消费信心。受制于市场对大环境的担忧消费整体估值行至历史低位，在政策的持续加码推动下有望逐步修复，建议积极配置。

东北证券：行业持续轮动 缺乏主线下关注反转预期的方向

东北证券认为，机构未对市场形成一致判断，因此当前并不存在赛道行业，而在于行业之间的轮动。其次，业绩方面，公用事业、汽车、家用电器、美容护理等业绩较好。最后，反转预期方面，地产仍需观察需求端变化，消费和周期短期仍未见拐点可关注需求较强而供给端偏紧的化工等，海外流动性有所放松下利好成长，关注业绩较好及周期拐点的部分TMT如通信和半导体等。

国盛证券：在市场有效突破去年7月高点前，仍要控制好仓位

国盛证券认为，随着“稳增长”和“活跃资本市场”政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或于半年报披露密集期后重回市场，关注量能同步放大水平。同时，注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格趋于“蓝筹化”，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效向上突破去年7月高点前，仍要控制好总体仓位。“地产”和“经济修复”有望成为市场重新反弹的主要推动力。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：汪婕。