券商晨会精华 | A股市场反弹有望延续 布局困境反转

作者: 智通转载 2023-09-04 08:57:54
在今日的券商晨会上,天风证券认为,A股市场反弹有望延续,布局困境反转;国海证券指出,迎接“吃饭”行情,顺周期的胜率正在提升;国君证券认为,震荡底部区域,机会大于风险。

上周五大盘全天震荡分化,三大指数涨跌不一。截至收盘,沪指涨0.43%,深成指涨0.44%,创业板指跌0.11%。沪深股通因台风暂停交易。上周五美股主要指数收盘涨跌不一,道指涨0.34%,上周累计上涨1.43%;纳指跌0.02%,上周累计上涨3.25%;标普500指数涨0.18%,上周累计上涨2.5%。

在今日的券商晨会上,天风证券认为,A股市场反弹有望延续,布局困境反转;国海证券指出,迎接“吃饭”行情,顺周期的胜率正在提升;国君证券认为,震荡底部区域,机会大于风险。

天风证券:A股市场反弹有望延续 布局困境反转

天风证券认为,综合来看,市场当前处于极端底部区域,利好政策不断推出,当前或为性价比较高的入场时点。进入9月份,天风证券的行业配置模型将开始转入对困境反转行业的重视,当前建材和医药处于估值极低水平,或将逐步进入布局时点。主题方面,TMT板块方面,各细分指数当前都进入弱势震荡走势,具备数据资产属性的计算机板块或仍有机会。同时市场关注度较高的金融地产板块中券商行业,上周一呈现利好兑现,或在缩量后再次反弹。当前重点关注建材、计算机,分批布局医药。

国海证券:迎接“吃饭”行情 顺周期的胜率正在提升

国海证券指出,当前满足市场底的绝大部分条件,在政策响应明显加快、获得感明显增强的背景下,需要积极乐观,迎接年内最重要的一波做多行情。PMI低位企稳反弹,逼近荣枯线,金九银十旺季来临,后续边际向好的因素有两方面,一是PPI上行下主动去库转为被动去库、二是拖累需求最显著的地产和出口最差时候已过;9月美联储大概率暂停加息,美债和美元上行压力缓和,带动人民币进入易升难贬的阶段,在短期资金面偏紧和稳增长的诉求下,9月降准可期;财政政策开始发力,地方债发行提速,减税降费力度有所加大,一揽子化债方案或加速出台。提振信心上,资本市场及民营企业为主阵地;顺周期的胜率正在提升,一方面是地产政策密集出台,一线城市信号意义显著;另一方面针对居民部门的减税和降低负担,对消费有提振作用。9月首选行业:家用电器、煤炭、电子。

国君证券:震荡底部区域 机会大于风险

国君策略指出,尽管上周市场波动较大,但总体悲观情绪缓和、市场反弹。继“活跃资本市场”后,与地产相关的经济政策加快落地,进一步打消了投资者的疑虑。后市预判如下:1)前期市场调整已计入了对经济和政策下修的预期,股价处在底部区域、经济企稳叠加政策呵护,“边际更为重要”,机会要大于风险。2)从海外看,美国劳动力市场松动,全球流动性紧缩预期缓和;中美频繁互动与中澳高级别对话重启,有助于外部不确定性的降低与灵活性外资的回补。3)但是,由于缺乏弹性的总量预期,以及风险偏好结构两极分化,预计后市上证指数大势上以区间震荡为主,震荡底部积极一些。

本文转载自“财联社”,智通财经编辑:黄晓冬。

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