中信证券：维持理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价176港元

智通财经APP获悉，中信证券发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“买入”评级，对其前景保持乐观态度，2023-2025年36/66.5/105万辆的销量预测不变，Non-GAAP净利润预测为83/175/264亿元，目标价176港元。

报告中称，公司2023年8月销量3.49万辆(同比+664%，环比+2%)，月交付量再创新高，连续三个月月度销量超3万辆。2023年以来，销量总计208,165辆(同比+176%)。其中，2023年8月，L9、L8、L7三款车型交付量皆超过1万辆，L9于8月30日实现第10万辆交付。根据公司官方微博，2023年1-8月，公司在中国30万元以上新能源车市场市占率超过30%，成为中国豪华新能源汽车销量冠军;此外，公司目标在2024年成为中国豪华汽车品牌的销量冠军。考虑到公司后续车型的推出节奏，以及公司产品在空间、智能化、充电网络的布局与落地进展，该行持续看好公司月销量及市占率的提升。

该行表示，考虑到公司精准的市场定位能力，以及智能化方面的领先布局与高性价比，认为公司有望成为智能化浪潮的核心受益者之一，持续看好未来交付量与市场份额的持续提升。理想高性价比产品优势、精准的市场定位能力以及智能化的领先布局，带来充足下游需求，并持续超过供应能力。随着产能爬坡的持续进行，交付量与市占率有望持续攀升。