智通财经APP获悉,瑞银发布研究报告称,予招商局港口(00144)“中性”评级,未来12个月目标价由12.8港元降至9.88港元,2024年预测市盈率目标由8.3倍降至6.4倍,反映盈利预测下调及合营资产净值(NAV)贡献减少。
报告中称,公司上半年业绩逊于预期,管理层在其中期业务路演中提供审慎乐观反馈,包括展望全年处理货量低单位数增长、海外港口收费增长、稳定派息政策及就潜在并购所需资本已做好预备。该行仍对全球贸易展望审慎,并下调2023至25年盈利预测各6%,反映在中期业绩逊预期下更保守的费用预测及利润率假设等因素。