高盛：维持携程集团-S(09961)“买入”评级 目标价升至433港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持携程集团-S(09961)“买入”评级，预测第三季非通用会计准则下经营利润达到41.7亿元，全年收入预测达444亿元，非通用会计準则下经营利润达117亿元;2024财年收入维持增长16%至510亿元预测，目标价由395港元提升至433港元。

报告中称，在市场对中国旅游公司业绩抱有期望的情况下，公司今年第二次业绩仍超出该行及市场预期，期内收入及息税前利润率均超越预期，推动业绩表现向好，非通用会计准则下经营利润按季增长33%，达到2019年同期两倍。

该行指出，携程经过今年首季大力节省销售和营销费用后，预期未来几个季度逐步加大营销力度。管理层预期在暑假期间旅游復甦带动下，第三季经营情况可持续改善，而该行则估计中国近期宣布再放宽“跟团游”国家及地区限制后，或可推动出境游增长15%至20%，意味着集团整体收入将可增加4%至5%。

此外，10月国庆黄金周假期市况将于第三季业绩中反映，估计携程第三季收入将较2019年同期水平增长约28%至33%，达到134亿至139亿元，当中国内业务及出境游或会增长148%及近70%。