A股开盘速递 | 沪指高开0.09%华为产业链活跃 中金公司：静待政策向基本面传导

沪指高开0.09%，深成指高开0.09%，创业板指低开0.04%。华为·星闪、一汽系、信科系等板块指数涨幅居前，光刻胶、EDA、Facebook概念等板块指数跌幅居前。

市场焦点股捷荣技术(8天7板)高开7.09%，华为产业链的华映科技(7天6板)高开6.58%、冠石科技(3板)竞价涨停、创耀科技(科创板首板)高开11.09%，光刻机概念股张江高科(3板)高开9.73%、蓝英装备(创业板3天2板)高开5.20%、奥普光电(3天2板)高开0.56%，卫星导航板块华力创通(创业板5天3板)低开1.33%、震有科技(科创板3天2板)低开2.91%，芯片产业链的先锋电子(2板)竞价涨停、立达信(3天2板)低开2.05%。

早间重磅新闻速览

1、保险公司偿付能力监管标准优化 保险资金入市空间进一步扩大

10日晚间，国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》。其中提到：引导保险公司支持资本市场平稳健康发展。对于保险公司投资沪深300指数成分股，风险因子从0.35调整为0.3;投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。

点评：风险因子就是保险公司投资和经营业务的资本占用，风险因子的降低，意味着保险公司可以将更多资金投入资本市场，为险资入市进一步打开空间，对活跃资本市场有一定意义。

2、融资保证金比例下调正式实施!或带来约4000亿增量资金

作为活跃资本市场交易端的一项重要举措，降低融资保证金比例调整自9月8日收市后实施。多家券商已经提前发布下调保证金的公告，于9月11日起将融资保证金比例由此前的100%调降至80%，同时完成实施降低融资保证金的各项准备工作。截至2023年9月7日，两市两融余额超1.5万亿元，日成交金额占A股成交金额7.32%，降低融资保证金比例理论上可释放约4000亿元可融资空间。

点评：开源证券非银首席高超指出，两融扩表可期，不考虑需求侧，以融资保证金比例下调20%计算，预计券商融出规模上限将增加25%(供给侧)，预计将拉动上市券商整体净利润增长13%，全面看多券商板块。

3、五部门发文!构建先进元宇宙产业体系 产业链公司一览

工业和信息化部等5部委联合发文，其中提到，到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大、布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，综合实力达到世界先进水平。

目前，元宇宙板块总市值接近4万亿元，具体来看，元宇宙包含多个细分产业链，详细产业图谱如下：

4、广州首套房商贷利率下限降至LPR-10BP，成为首个突破LPR的一线城市

继“认房不认贷”之后，广州再次率先下调房贷利率。据了解，按广州最新政策，首套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于30%，利率下限为LPR-10BP;二套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于40%，利率下限为LPR+30BP;有两套房及以上者，暂停发放贷款。

5、华为手机热销带来压力!对冲基金做空苹果，高通也“受伤”

最近，华为横空出世的手机mate 60Pro的热销，给苹果造成了一定压力。上周，有两个交易日，苹果公市值蒸发1900亿美元，折合人民币约1.4万亿。对冲基金Satori Fund创办人Dan Nile表示苹果是他作空最多的个股，他上周在社交平台发文表示：“卖出苹果了。现在苹果是我作空最多的个股。”

摩根大通也发布报告称，即将发布的iPhone 15并没有实质性的升级，因此也不会吸引大量用户更新换代。为此，摩根大通将苹果目标股价从235美元调低至230美元。

6、8月CPI同比由降转涨 消费市场继续恢复

国家统计局9月9日发布的数据显示，8月全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.1%，环比上涨0.3%。全国工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降3.0%，环比上涨0.2%。

国家统计局城市司首席统计师董莉娟分析，8月消费市场继续恢复，供求关系持续改善，CPI环比涨幅略有扩大，同比由降转涨。受部分工业品需求改善、国际原油价格上涨等因素影响，PPI环比由降转涨，同比降幅收窄。

7、证监会连开三场座谈会 将研究出台更多“管用”政策

如何看待当前的资本市场形势?如何真正活跃资本市场、提振投资者信心?近日，证监会专门召开3场座谈会，其中证监会提出，研究出台更多务实、管用的政策举措，成熟一项、推出一项;依法严惩欺诈发行、虚假披露、违规减持等违法违规行为，坚决防止市场大幅波动;要坚定对防范化解房地产风险的信心;在资本市场更好服务高水平科技自立自强、中国特色估值体系建设。

8、融券要收回?券商称暂未接到通知，上市公司股东罕见提前终止证券出借

近日，有市场传言称，所有融券10月1日前必须归还。多位券商人士表示，暂未收到类似通知，这一做法的可能性不是很大。与此同时，上周指南针的股东罕见公告称，提前终止转融通证券出借行为，这也加速了上述传言的扩散。不过，另一方面，也有上市公司股东公告表示，将继续参与转融通证券出借，目的是为了提高存量股权的利用效率。

点评：融券是A股的主要“空头”力量，上市公司终止融券的出借，少了这部分抛盘，对股价会有正面刺激作用。

机会提前看

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，折叠屏、光刻机等概念受到关注。

1、华为“王炸”折叠屏手机预售秒没!机构看好产业链三大环节

华为新款折叠屏手机华为Mate X5加入先锋计划，正式开启预订，不过上架即售罄。华为商城信息显示，华为Mate X5拥有超清临境双屏、超感知XMAGE影像、玄武钢化昆仑玻璃、IPX8级抗水、灵犀通信等配置。据爆料，华为Mate X5也或将配置麒麟芯片和5G。

德邦证券认为，折叠屏行业加速发展，终端合作紧密且产业链卡位良好的零部件供应环节将率先受益。建议关注折叠屏供应链增量环节：1)柔性显示面板：京东方A、TCL科技、维信诺等;2)保护盖板：长信科技、凯盛科技等;3)铰链：精研科技、长盈精密、科森科技等。

2、光刻机|最大程度保证中国用户光刻机订单 ASML已经获得荷兰官方的允许

3、东北振兴|人民日报：牢牢把握东北的重要使命 奋力谱写东北全面振兴新篇章

4、星闪|华为VearLink星闪是华为推出的新一代近距离无线连接技术

5、养鸡|8月食品价格由降转涨 多家养鸡行业上市公司销量向好

后市研判

中信证券认为，建议忽略短期波动，积极提升仓位，围绕地产、科技、能源资源三大产业主线积极布局;中金公司表示，静待政策发力向基本面传导。

1、中信证券：经济拐点显现，积极提升仓位

中信证券认为，随着落地政策起效和后续政策接力，经济拐点和修复趋势将不断被数据验证，价格拐点已经出现，外部的扰动将逐渐消退，外资流出的趋势将逐步逆转，当下市场风险收益比佳，底部区域特征清晰，建议忽略短期波动，积极提升仓位，围绕地产、科技、能源资源三大产业主线积极布局。

2、中金公司：静待政策发力向基本面传导

中金公司认为，历史上长周期调整后的重要底部区域，均有密集的支持实体经济和资本市场的政策出台，但市场预期和情绪的扭转往往相对滞后，进而形成阶段性的“磨底期”。伴随着政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，我们认为对于后续市场表现不必悲观。

上市公司正面负面公告

偏正面方面，自选哥提示关注广汽集团新能源车销量增加等;偏负面公告方面，注意环旭电子营业收入下降等。

偏正面公告

1、广汽集团：8月新能源汽车销量4.95万辆，同比增长62.68%

2、民和股份：8月销售商品代鸡苗销售收入同比增长23.02%

3、山东矿机：拟以3300万元-4950万元回购股份

4、泰晶科技：拟以5000万元-1亿元回购股份

5、中油工程：签订30.33亿元施工总承包合同

6、冠豪高新：董事长等部分高管近日增持45万股公司股份

偏负面公告

1、环旭电子：8月合并营业收入同比降23.17%

2、上汽集团：新能源汽车销量同比下降11.98%

3、新天绿能：8月完成发电量同比减少20.99%

4、合富中国：1-8月合并营业收入同比降7.34%

5、三连板冠石科技：公司功能性器件产品仅有小部分应用于华为手机 华为并非公司直接客户

6、亿利洁能：控股子公司发生安全事故

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：严文才。