欧洲债市迎来三家首次借款企业 上周债券发行量创6月新高

智通财经APP获悉，德国零售商Rewe Group、生物制药公司Sartorius AG和荷兰设备租赁公司Boels Topholding BV上周首次进入债券市场，同时，上周也是自6月份以来发行量最高的一段时间，因为借款人想赶在各大央行可能进一步加息之前涌入债券市场。

据了解，以往通过德国信贷工具借款的企业如今正首次涉足债券市场，原因是它们希望利用债券市场更广泛的投资者基础筹集更多资金。

这在某种程度上代表了企业的转变，如今它们更青睐债券，而不是通常的贷款渠道和Schuldschein票据。据悉，Schuldschein票据被视为一种提供稳定流动性池的工具，贷款人倾向于持有其债务直至到期，该票据没有公开交易。

这些企业可以从期限相似的债券市场筹集到更大的资金，有时还可以按照Schuldschein市场定价。例如，为实验室和工业生产精密天平的Sartorius出售了30亿欧元(32亿美元)的债券，比史上最大的Schuldschein还要多。

对此，法国巴黎银行(BNP Paribas)欧洲、中东和非洲债券市场董事总经理Heiko Möhringer表示，Rewe和Sartorius可能会选择出售债券，因为“目前以这样的规模、定价和期限组合来发行Schuldschein将是一种挑战。”

据了解，Sartorius发言人Timo Lindemann在一封电子邮件中表示，在获得逾187亿欧元的发行需求后，该公司将自己视为未来的常规债券发行人。

超市巨头Rewe的一位发言人表示，该公司希望通过发行9亿欧元的债券来实现其资金和投资者基础的多元化，这与该公司减少温室气体排放的目标有关。这项为期7年的交易吸引了超过33亿欧元的需求。

与此同时，Boels出售了4亿欧元债券，以偿还定期贷款和循环融资。Rewe还将用债券收益来取代部分Schuldschein债务，而Sartorius正在为其收购Polyplus的过桥贷款再融资。