小摩：合和(00054)派特息机会高，升目标至35.3元吁增持

智通财经APP获悉，小摩发表研究报告表示，合和实业(00054)以98﹒7亿元悉售合和公路基建(00737)66.7%股权，并有意派发特别股息的消息正面，出售收益相当于公司市值39%。出售合和公路基建后，合和实业将会成为一家纯地产企业，假设地产资产的每股资产净值折让维持50%，出售的每股收益为11.3元，将有助带动公司短期股价上升20%，该行将合和实业目标价由34元上调至35.3元，维持“增持”评级。

该行称，合和实业完成出售合和公路基建后，预期将可录得出售收益49亿元及每股现金流入11.3元，出售资产后，估计合和实业净现金达100亿元或每股11.7元，公司将会把出售收益用作发展合和中心二期、重建山坡一建筑群及QRE；物色中港投资机会；以及作一般营运资金，该行并估计合和实业派发特别股息机会很高。