美银证券：维持哔哩哔哩-W(09626)“买入”评级 目标价170港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，维持哔哩哔哩-W(09626)“买入”评级，目标价170港元。

报告中称，公司广告如期增长，次季效果广告同比增长60％；同时也深化与电商平台的合作，最近与阿里巴巴(09988)在数据分享和内容创作者方面合作，应有助用户转化。电商直播及视频广告吸引了更多投资者的兴趣，公司称正研究不同范畴的电商直播模式

整体而言，该行相信今年第三季和全年广告收入可同比增长25-30％。另预计哔哩哔哩直播的毛利率将从上半年的20％增长至下半年的20%-25％。哔哩哔哩目前拥有3个自研游戏的工作室，估计2025年会有更多自研游戏公布。