安信国际：维持环球新材国际(06616)“买入”评级 下调目标价至6.7港元

智通财经APP获悉，安信国际发布研究报告称，维持环球新材国际(06616)“买入”评级，考虑到二期工厂投产进度落后、财务费用增加、以及CQV在8月之后才并表，下调23/24/25年净利润预测至2.38/4.34/6.21亿人民币，对应EPS为0.2/0.36/0.51港元，下调目标价至6.7港元。看好公司进一步踏上国际舞台，扩展业务边界，同时未来二期工程的落地也将解决产能瓶颈，释放国内业绩。

报告提到，公司于23年8月正式完成收购CQV的交割工作。公司与CQV的协同效应体现在：1)渠道互补，CQV在海外的高端产品渠道较强，环球新材在国内工业级产品渠道资源较多，可以互为补充;2)产品互补，双方合计1900多种产品，极大的扩充了产品矩阵;3)增强研发生产互补，CQV在研发和自动化生产方面有领先的技术优势，而环球新材则有成本优势，两者可以互为补充。该行认为收购CQV有里程碑式的意义，极大利好公司未来的发展。