瑞银：重申中石化(00386)“买入”评级 目标价7.9元

智通财经APP获悉，瑞银研究报告称，中石化(00386)的自由现金流强劲，派息高且可持续，而油价展望潜在使市场调升对集团的盈利预测，还加上内地对塑胶回收的政策限制或有利石化行业的前景。虽然在下游业务开始展现竞争压力，但该行相信市场对此已过度悲观，使得即使油价上升但集团股价依然跑输。

该行称，估计上海-南京高速公路之中石化加油卡今年起不能使用，是因相关路段会转至其他独立供应商，但预计规模小及影响有限。相信独立炼油供应商的优势是基于规避消费税，其持续性成疑，加上物流等其他方面的限制，预测价格压力仅限于山东及邻近几个省份，反而该行预测第四季集团下游盈利会有惊喜。但瑞银的石油股首选仍是中石油(00857)。给予中石化（00386）评级“买入”，目标价7.9元。