券商晨会精华 | 旺季开启+智能化提速 把握汽车行业主线

作者: 智通转载 2023-09-20 09:00:22
在今日的券商晨会上,国盛证券指出,旺季开启+智能化提速,把握汽车行业主线;中信证券认为,存储晶圆端涨价品类增加,部分已传导至成品端;中信建投认为,8月地产投资降幅收窄,城中村改造支持力度加大。

昨日大盘全天震荡分化,沪指窄幅震荡相对偏强,深成指、创业板指震荡调整。截至收盘,沪指跌0.03%,深成指跌0.73%,创业板指跌0.88%。北向资金全天净卖出24.23亿元。隔夜美股三大指数集体收跌,道指跌0.31%,纳指跌0.23%,标普500指数跌0.22%。

在今日的券商晨会上,国盛证券指出,旺季开启+智能化提速,把握汽车行业主线;中信证券认为,存储晶圆端涨价品类增加,部分已传导至成品端;中信建投认为,8月地产投资降幅收窄,城中村改造支持力度加大。

国盛证券:旺季开启+智能化提速 把握汽车行业主线

国盛证券指出,汽车价格战预期收敛,旺季趋势明确。9月1号,特斯拉发布model3改款,时间早于市场预期,后驱版较旧款涨价2.8万,利于加速在手订单转化,消化库存。考虑特斯拉的成本优势及销售策略,后续有动态调整价格的可能性。从行业层面,阶段性收敛更激进的价格战预期,减少产业链传导压力。多地推出新一轮购车补贴,部分城市考虑放宽限购,增量政策护航“金9银10”。8月以来,特斯拉、自主等主流车企继续开展限时促销,折扣力度不减,在“818购车节”及成都车展带动下,乘用车零售192万辆,同比+2.5%,环比+8.6%,批发223.7万辆,同比+6.5%,环比+8.5%,高基数下强增长,景气度上行趋势明确。

中信证券:存储晶圆端涨价品类增加 部分已传导至成品端

中信证券指出,国内厂商已发布2023年中报业绩,整体来看23Q2基本面企稳或环比向好,23Q4环比改善预期相对明晰。国内厂商主要布局利基存储设计或主流存储模组环节,2023Q2大部分存储厂商毛利率已至近年低位,库存见顶,营收/出货量出现环比增长,部分厂商Q2利润端环比改善。预计23H2随库存去化,需求逐步回归,未来行业细分龙头有望迎来业绩修复机会,看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。建议关注:1)存储模组;2)存储芯片设计;3)存储配套芯片。

中信建投:8月地产投资降幅收窄 城中村改造支持力度加大

中信建投指出,国家统计局披露8月数据,其中房地产开发投资/基建投资增速分别达到-19.1%/6.2%,较上月分别增长-1.3pct/1.0pct,地产开发投资同比降幅有所收窄,预计随着近期一系列放松政策效果体现,9月份数据将有所改善。当前政策也在不断加大对城中村改造的支持力度,符合条件的城中村改造项目预计将纳入专项债支持范围,预计将带来超万亿的投资规模。以上两点因素将拉动地产开发投资持续向好,建材企业也将从中受益。从中期业绩来看,消费建材业绩突出表现,一方面是因为各家在渠道优化、品类扩展上的努力开始在营收端有所体现;另一方面在利润端的高增长则得益于上游原材料价格有所松动。展望下半年,消费建材类公司仍将受益于以上两点逻辑,推荐关注竞争格局良好,自身零售业务占比高的龙头消费建材公司。

本文转载自“财联社”,智通财经编辑:黄晓冬。

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