大摩：维持龙源电力(00916)“与大市同步”评级 目标价16港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，维持龙源电力(00916)“与大市同步”评级，目标价16港元，相信其估值不再吸引，与中广核新能源(01811)、新天绿色能源(00956)及大唐新能源(01798)比较存在溢价，认为市场对集团的盈利增长预测过高。该行指再生能源行业中喜好中广核新能源。

报告中称，以已安装产能计，龙源电力(00916)仍然是中国再生能源营运商的龙头，但由于2019年至去年的新增产能增加较同业为慢，仅上升22%，与主要国企同业介于34%至117%增幅比较是最低，因而令集团去年的盈利增长落后。此外，虽然风力涡轮机的价格已经下降一半，但龙源的风电资本开支仍然高企，与十年前相若，认为此会限制其内部回报率。