智通财经APP获悉,花旗发表研究报告称,上星期全国浮法玻璃均价与成本间差距意外扩阔至每吨584元人民币,主要由于严格管控供应及玻璃原材料纯碱成本大幅下降。该行早前曾称信义玻璃(00868)的估值应基于均价成本差距,即使信义股价上周已上升,相信目前价值仍未充分反映。该行升信义玻璃目标价,自11.1元升至13.3元,评级“买入”。
该行预测信义玻璃今年净利润增长25%,高于市场平均。花旗认为,市场仍未充分反映信玻产品均价及毛利的上行空间。该行预计公司2018年生产成本大致持平,产品出厂均价同比升10%、毛利率同比扩阔3.9个百分点。