大和：升中银航空租赁(02588)目标价至58元 预计出售收益提升

智通财经APP获悉，大和资本发表研究报告称，中银航空租赁(02588)去年交付74架飞机，逊于预期，但预计公司今年飞机交付稳定，出售飞机的收益也会提升，将目标价由55元升至58元，维持“买入”评级。

大和表示，中银航空租赁今年将出售30架飞机，管理层预计出售收益有12.5亿至15亿美元，较去年的10亿至12.5亿美元为高，将2018至2019年盈测调高3%。

同时，美国减税也将为公司带来一次性利好，随着美国税率由35%降至21%，预计去年宽免税项后的收益有880万至930万美元，意味着去年盈利提升18至19%。

该行又称，公司2018至2019年股息率介于5至6%，十分吸引，盈利表现也会良好，将可支持股份获重估。