高盛：亚太油股看好中海油(00883)及中石化冠德(00934)

智通财经APP获悉，高盛发表报告表示，布兰特期油于过去六至七周累积上升10%至每桶70美元，相信是受到需求改善、油组及俄罗斯减产，以及美国页岩气企业产出保持纪律所支持，相信油价于今年上半年可续高企，但称部份石油股股价已反映油价处每桶55至68美元水平，亚太区石油股的估值可进一步重估空间有限。

该行在亚太石油股中喜爱中海油(00883)，予其“买入”投资评级(列入“确信买入”名单)，维持目标价13元，预测今年自由现金流收益率9%，也属吸引水平，预计公司2月1日举行策略日可提供正面催化剂。

该行也看好中石化冠德(00934)，重申其“买入”评级，微降其目标价，由6.42元下调至6.4元，称其目前估值便宜，预测2018年市盈率仅8倍，对比内地及国际同业估值各11倍及21倍，而业务布局良好，可受惠于中国对塬油入口的增长、内地天然气市场增长，加上国企改革下或会向母公司收购更多中游业务。

该行对中海油服(02883)则重申“沽售”评级，但上调其目标价，由6.08元升至7.5元，对2019年至2020年综合企业价值对EBITDA预测维持约10倍估值水平。

智通财经APP整理。高盛对中资石油股最新投资评级及目标价如下表：