旭辉控股(00884)：林中亲自参与债权人谈判 双方就境外重组方案达成方向性共识

智通财经APP获悉，据澎湃新闻报道，旭辉控股(00884)董事局主席林中近日专程赴港，与多家债权人机构进行了会谈，努力加快推进旭辉的境外重组。据知情人士透露，林中是行业内为数不多的亲自参与债务问题解决的实控人，最近几个月时常往返上海、香港两地，一方面与境内金融机构沟通公司债展期的投票，另一方面持续拜访境外债权人，推动境外债务重组。

从公开信息来看，今年旭辉境内到期债务的展期并非一帆风顺。5月到期的公司债“20旭辉01”先后5次召开持有人大会，并2次调整方案后，展期议案方才获得通过。而原定于9月中旬到期的“21旭辉03”，宽限期及展期方案的投票时间先后7次延期，最终于9月15日公告宽限期议案获得通过，而后终于在30日宽限期内，第二次持有人大会上，其展期方案终获得通过。这些债券能顺利完成展期，“其实都是林中带着团队自己一次次去沟通的”，知情人士透露，“实控人没有放弃，还愿意积极努力，债权人才更愿意支持公司”。公开信息显示，旭辉今年已累计完成4笔共计71.8亿境内公开市场债务的展期。

在境外债方面，旭辉在11月初发布的投资者月度通讯也披露了最新进展：旭辉已于9月向境外债权人及顾问提供境外债务重组最新方案，尽调与专业分析工作已有阶段性成果。境外银团和债权人小组认可“短端削债、中端转股、长端保本降息”的重组方向，也理解公司的降杠杆逻辑，能为公司提供缓冲期，助力保交付和日常经营。

显然，企业要走出困境、穿越周期，政策的支持只能是一方面，企业自身的努力才是决定性因素。孙宏斌就曾公开表示：对公司整体问题的逐步解决和业务逐步恢复正常还是非常有信心的，我本人也将全力支持重组方案的尽快落地。孙宏斌的努力显然得到了回报，融创完成境外重组，成功化债900亿人民币，宣布重组成功后第一个交易日，融创股价大涨，最高涨幅超过26%，收盘报2.61港元，涨幅12.02%。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示：融创的重组方案提供了2-3年的前期偿债缓冲期，并带动融创净资产的显著增加。融创这次债务重组成功，将极大提振行业的信心，对其他出险企业而言，融创提供了一个实用的范例。对于这些企业来说，通过与债权人进行积极的沟通和协商，寻找一个可以接受的解决方案是可能的。这不仅可以缓解短期的财务压力，也有助于稳定债权人的情绪和市场预期，为企业的长期发展创造更好的环境。

作为实控人的林中能亲自推动债务问题的化解，从侧面说明旭辉还在非常努力地“活下去”。其“保交付”的成绩单也十分亮眼：2023年前9月交付8.1万套位列亿翰智库发布的《2023年1-9月中国典型房企交付套数排行榜》中位列TOP8，比龙湖、滨江、金地、绿城等企业的交付量还大。

“债权人是认可公司要寻求长期健康发展的，这才是债务问题解决的根本。对于资产质量尚可的企业来说，实控人和管理层积极沟通、努力解决问题，让公司经营下去，转股的部分才能获得较好的收益，实现共赢。”上述知情人士解释说。