港股概念追踪 | 重磅会议再提扩大消费 电子消费被点名 行业迎新一轮复苏(附概念股)

智通财经APP获悉，中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议提出，要激发有潜能的消费，扩大有效益的投资，形成消费和投资相互促进的良性循环。稳定和扩大传统消费，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。光大证券首席经济学家高瑞东表示，中央经济工作会议重点强调着力扩大国内需求，尤其是消费需求。从需求端来看，本次会议强调稳定和扩大传统消费，提振大宗消费，增加城乡居民收入，推动消费品以旧换新，扩大有效益的投资，形成消费和投资相互促进的良性循环。

2023年中国新能源汽车销量持续增长。中汽协数据显示，11月，新能源汽车产销量分别完成107.4万辆和102.6万辆，同比分别增长39.2%和30%，市场占有率达到34.5%，我国新能源汽车月度产销量首次双双超过百万辆。

中国汽车流通协会新能源汽车分会秘书长章弘在接受新京报贝壳财经记者采访时表示，新能源汽车正在飞速发展，提振新能源汽车消费对于中国经济的发展有重要作用。我国新能源汽车目前具有非常独特的竞争优势，由于国产新能源汽车的节能使用成本相对较低，驾乘舒适出行便捷，日益成为国内外消费者的首选。

从2023年下半年开始，随着华为苹果相继发布手机新产品，全球消费电子市场开始有了复苏的迹象。

PC市场方面，有行业人士表示，商用笔记本电脑的平均寿命在3年左右，2020年前三季度，在新冠肺炎疫情带动远程办公的需求，PC市场曾卖出高达6200万台商用笔记本电脑，从时间来看，这意味着不久之后PC市场将迎来一波换机需求。

此前联想集团董事长杨元庆透露，过去三个季度，PC市场均处于一个消化库存的阶段，但到上个季度，这个进程已经接近尾声，现在联想向渠道供应商送的货，已经多于企业的出货量。

智能手机方面，进入三季度以来，国内手机市场逐渐回暖，带动消费电子产业链上下游景气度加速恢复。荣耀总裁赵明认为，智能手机行业正处在一个AI、5G+开启的新一轮创新周期中，而智能手机是计算平台、通信平台、显示平台、AI平台的集合。新形态的发展为智能手机打开了机会大门，利于行业重回千帆竞渡态势。

Canalys预计，明年中国手机市场出货量将年成长2%，动能来自更高的消费者信心指数、华为老用户换机以及中端产品线的升级。2024年PC出货量将同比增长3.7%至2.614亿台。

中信建投证券11月研报指出，在消费电子行业资本开支经历了3年的下行周期后，2024年行业景气度有望回暖。2023Q3以来，随着苹果、华为等品牌推出新品，全球智能手机出货量跌幅已收窄至1%，2024年手机市场有望迎来新一轮复苏。

海通证券认为，在稳增长政策支持下，居民消费倾向与消费信心将持续改善，中长期看我国产业结构转型有望为我国消费扩大提供支撑，消费基本面或逐步修复，尤其可以关注医药，智能汽车、智能家居等科技类消费，以及文化与旅游、体育、科技等领域相结合的新型文化消费。

相关概念股：

比亚迪股份(01211)：比亚迪11月完成销量301,903辆，其中乘用车销量301,378辆，同比增长31%。继10月后，该公司再次单月销量破30万辆。

理想汽车-W(02015)：理想汽车11月销量达到4.18万辆，凭借其L系列三款车型连续两个月实现超过4万辆的销售成绩。具体而言，理想L9销量为1.22万辆，L8为1.27万辆，L7则达到了1.69万辆。截止到今年11月底，理想汽车已累计交付325677台新车，提前完成了2023年30万台的销售目标。

瑞声科技(02018)：郭明錤指出，瑞声科技与歌尔股份已被确定为iPhone 16的麦克风供应商，出货量分配相当。规格升级预计将导致每部iPhone 16的麦克风平均售价(ASP)大幅上涨。郭明錤预计涨幅将达到100%-150%，瑞声和歌尔的收入和利润都将大幅提升。

中芯国际(00981)：华为新推出的Mate 60 Pro智能手机采用了中国中芯国际生产的先进芯片。市场猜测称麒麟9000S芯片是利用中芯国际和芯动科技自主研发的FinFET N+1技术完成了芯片的设计。