野村：中海油(00883)目标价升15%至15.69元，吁“买入”

智通财经APP获悉，野村发表研究报告称，将中海油(00883)的2018/19年盈利预测22%/8%，反映预期布兰特油价预测由60美元升至2018/19年预期为65美元及63美元。

该行相信，提高每桶石油的盈利能力将令今年中海油的盈利能力继续提升。该行表示维持中海油为行业首选股份，并维持予其“买入”评级，目标价由13.64元上升15%至15.69元。

该行称，中海油公布未来三年产油目标，2018/2019/2020年分别为470-480百万桶油当量/485百万桶油当量/500百万桶油当量，即是同比上升1%/2%/3%。而2018及2019年生产目标提升3%及4%，同时，中海油下调2020年生产目标为500百万桶油当量，反映三年的年复合增长率2%。

该行又称，中海油于2017年的实际资本开支低于预期23%，主要因为项目延误。集团公布，2018年资本开支为700至800亿元人民币，同比上升40至60%。另外，该行称，中海油的勘探量已经优于集团生产增长，集团预期探井数量由去年126个增加至今年132个，相信成为中期至长期生产增长的良好信号。

该行表示，中海油表明预期石油储量将会较去年明显增加，目标今年储量替代率能达到超过100%。