高盛：香港银行股中偏好渣打集团(02888) 、汇丰控股(00005) 下调部分港银目标价

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持渣打集团(02888) 、汇丰控股(00005)及中银香港(02388) “买入”评级，东亚银行(00023)及大新银行集团(02356)评级维持“中性”，对恒生银行(00011)续予“沽售”评级。高盛对渣打及汇控目标价为85港元及84港元，并将中银香港、恒生、东亚及大新银行目标价分别下调至28.8港元、107港元、12.1港元及6.4港元。

报告中称，渣打拥有全港最低的中国商业房地产敞口，将是一个相对优势；至于汇丰则是看好其流动资产负债表、供应链转移的业务敞口、不断增长的中国财富管理业务、完成出售加拿大业务后资本回报步伐加快的潜力，以及约8%的股息回报率。

该行提到，投资者对港银房地产敞口已有预期，股价也已反映相关负面因素，目前港银香港房地产业务的减值并非太严重，但港银相关敞口则大得多，预期有不少银行今年起需要开始适度计提拨备，不过相信其对银行盈利的影响有限。总体而言，高盛将港银2023至2024财年平均每股盈利预测平均下调7%及8%，2025至2026财年则上调2%，未来12个月目标价则平均下调6%。