中金：维持安能物流(09956)“跑赢行业”评级 目标价7.5港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，考虑未来行业需求仍存不确定性，维持安能物流(09956)“跑赢行业”评级，目标价7.5港元。由于公司降本成效超预期，为后续加盟商生态进一步优化提供空间，该行上调2023/24年净利润71%/71%至4.1亿元/6.2亿元，引入25年净利润7.8亿元，同比增25%；同时上调2023/24年Non-HKFRS净利润18%/30%至5.1亿元/7.2亿元，引入25年Non-HKFRS净利润8.8亿元，同比增21.5%。

报告中称，公司预计2023年度实现Non-HKFRS经调整净利润不少于5.0亿元，超出该行预期。公司预计2023年度收入同比增加6%至约100亿元；毛利润同比增加70%至12.4亿元；经营利润预计不少于5.7亿元。23年盈利超出该行此前预期。公司公告本次盈利显著改善，主要由于提效提质战略转型初见成效、分拨网络结构优化带来降本、内部精益管理改善、加盟商网络生态持续优化。