大和：维持友邦(01299)“买入”评级 目标价84元

智通财经APP获悉，大和发表报告称，以固定汇率计，预测友邦(01299)去年新业务价值增长27%，去年第四季新业务价值升13%，主要由中国内地业务带动，去年业绩或有惊喜，该行维持其“买入”投资评级，目标价84元。

该行表示，内地在岸业务大大抵销了内地旅客来港购买产品业务转弱，预计友邦中国去年新业务价值增长53%，友邦中国去年下半年纯利升超过3倍。

另外，该行预测，友邦香港离岸业务的保费于去年第三季跌25%，因期内人民币升值，预计有关趋势持续。大和预计香港在岸业务有抗跌力，因友邦保险经纪人数快速增长，生产力提升。大和预测香港业务的新业务价值的毛利向上，监管风险较低。

该行预计，去年友邦香港新业务价值升32%，去年下半年升12%，主要因新业务价值毛利改善，而大和预计友邦新加坡去年新业务价值增长1%，但泰国业务则出现新业务价值下跌，马来西亚及其他市场新业务价值增长介于25%至35%。集团去年整体内涵价值增长16%，因经营盈利带动。