重卡市场1月环比上涨近6成 静待3月份旺季表现

我国重卡市场1月份销售约8万辆左右,环比2023年12月上升54%。

智通财经APP获悉,根据第一商用车网初步掌握的数据,在2023年重卡市场以91万辆销量、同比增长36%收官之后,2024年开年的重卡市场,我国重卡市场1月份销售约8万辆左右(开票口径,包含出口和新能源),环比2023年12月上升54%,比上年同期的4.9万辆大幅增长64%,净增长超过3万辆。

根据第一商用车网的分析,2024年1月份的重卡市场有几个特点值得关注:首先,终端需求一般。终端需求一般的原因有两个,一是货运市场行情不佳,公路运价低、车多货少、运力过剩等情况未见改善。而且,根据刚刚公布的数据,2024年1月份制造业PMI是49.2%,显示出制造业还处在收缩区间,带给物流运输业的货源无疑是减少的;二是临近过年的月份本身就是购车淡季,货运从业者们马上要收车回家过年,就算要换车,多数人也会等到年后再考虑。因此,1月份终端销量预计在3.8万-4万辆左右,跟去年12月的终端销量相比未有明显好转。

其次,开票销量同比大涨,一是因为去年同期基数较低,只有4.9万辆;二是各家车企争开门红所致。最近看行业新闻,很多都是各家重卡车企召开渠道推广会和动员会的资讯,可见大家都在为3、4月份的市场旺季做准备和提前备货。另外,今年1月份还有个特殊之处,那就是去年12月份多数重卡企业都比较“佛系”,没有在年底冲量(2023年重卡市场销量超预期,几个头部企业的年度目标完成情况都比较好),而是把重心放到了2024年一季度,因此,1月份开票销量大涨,是去年12月行业整体销量下降之后的必然结果。

第三,1月份8万辆的销量中,有一部分是从去年年底结转过来的开票销量。由于2023年市场整体呈现超预期的增长,因此,几个主要企业基本都完成了年初确立的年度目标任务,部分企业选择把去年年底的一部分开票销量“结转”到今年,这也在客观上推高了2024年1月份的行业总销量。

第四,海外订单总体还不错,2024年1月份,中国重卡海外出口销量继续保持增长,预计同比增速超过3成。

尽管2024年的开门红成绩不错,但市场真正要实现全面开门红的话,一季度至关重要(而不仅是1月份)。由于终端需求至少要等到年后2月下旬才能逐渐启动,因此,3月份的传统旺季到底能有多旺,将会决定着2024年整个上半年重卡市场的表现。根据第一商用车网的判断,3-4月的重卡市场或将有以下几个特点:

首先,今年春节后的市场大旺季很可能是燃气车的旺季,而非柴油车的旺季。进入2024年,国内宏观环境整体来说还是比较复杂的,物流运输业车多货少、货源不足的景象还会持续较长一段时间,公路运价很难有较大回升;再加上1月份以来LNG气价持续下跌——这供暖季都还没结束呢,很多区域的LNG气价就已经跌到了5元左右/kg,因此,天然气重卡在3月份以后大范围替代柴油车,几成定局。而且,由于去年同期的燃气重卡销量基数不高,3、4月都只有1万辆左右,2024年市场旺季的燃气车月度销量将会实现翻一倍、翻两倍的同比增长,国内重卡市场的气化率也会很快就回升到40%以上。

其次,出口能实现持平,就算不错。由于2023年重卡出口订单高涨,2月份出口销量就攀升到2.2万辆以上,3月份便上升到2.3万辆以上,同期基数已经较高;2024年上半年的出口销量能同比持平,就算是达成了基本的小目标。意外之喜可能还得依靠俄罗斯重卡市场的表现。

第三,新能源重卡今年上半年重新进入“蛰伏期”,3-5月份的月销量预计在2000辆级别,该细分领域上、下半年销量将会呈现前低后高的发展走势。

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