港股概念追踪 | 1月挖机实现销售开门红 内销同比增长57.7% 行业周期拐点已至?(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年1月销售各类挖掘机12376台，同比增长18.5%，这意味着挖掘机月度总销量结束上年连跌的趋势，今年1月挖机总销量实现正增长，实现销售开门红。国联证券表示，工程机械行业下游需求有望进一步回暖，看好加速海外市场布局的龙头企业。每年3-5月为工程机械行业传统销售旺季，在稳增长政策基调下，2024年需求有望进一步回暖。相关概念股：三一国际(00631)、中联重科(01157)、中国龙工(03339)。

从国内市场来看，今年1月，国内销售挖掘机5421台，同比增长57.7%。兰格钢铁研究中心副主任葛昕表示，2024年开年以来全国各地积极谋篇布局，努力提振经济，加力促进项目开工和施工进度，国内工程机械“钢需”呈现淡季之中的向好态势。

据“央视财经挖掘机指数”最新数据，1月全国工程机械总体开工率47.81%，高于去年1月的开工率(40.61%)，为2024年经济“开门红”奠定基础。其中，江西、安徽、浙江、海南开工率均超过70%，位列全国前四。此外，黑龙江冰雪旅游的火爆也在推动相关工程设备的开工。1月，黑龙江履带起重机作业量同比增长356.9%，全国第一。

不过，也有多位工程机械业内人士表示，今年1月挖机销售数据同比增速较快因上年同期有春节假期因素。今年以来的各类机械设备销售情况符合预期，但并没有超预期，目前还难以判断是否为周期拐点。3月初将进入传统销售旺季，预计一季度国内整体销售情况大概率好于上年，但全年销售情况还有待观察;海外市场在经历前两年的高增长后，销售增势或会趋于平缓。

从海外市场来看，今年1月，我国出口6955台，同比下降0.73%，环比看，相较于去年12月，1月出口量减少了2118台，降幅超过两成。尽管如此，我国正加速“走出去”的步伐，出口仍是工程机械龙头布局重点。

太平洋证券指出，2023年上半年三一重工的海外收入为225亿元，同比增长36%，收入占比为57%;徐工机械的海外收入为209亿元，同比增长33%，收入占比为41%;中联重科的海外收入为84亿元，同比增长115%，收入占比为35%。长期看，国内工程机械主机厂有望在海外市场取得更大突破。展望2024年，工程机械行业内需有望见底，海外市场具备较强的成长性。

国金证券称，全球工程机械市场天花板高，国产工程机械主机厂近年来出口高增，远期成长空间大。2023年1月至11月，中国工程机械出口产品金额同比增长17.3%，头部厂商出口连续3年高增长，但目前国内厂商全球市占率仍处于较低水平，工程机械主机厂海外市场远期仍具备较大成长空间。

值得一提的是，2024年1月起，电动挖掘机销量正式被纳入数据统计。2024年1月销售电动挖掘机12台(6吨级以下1台，18.5至28.5吨级11台)。业内人士表示，继高速发展的电动装载机后，电动挖掘机市场已开始崭露头角，电动技术在挖掘机领域已得到初步应用，未来的发展潜力获得市场认可。

近几年，全球工程机械电动化进程加速，随着环保政策的驱动，挖掘机电动化逐渐成为行业发展的主流趋势，电动挖掘机不仅成为企业的重要宣传点，也将成为企业争夺市场的新突破口。

相关概念股：

三一国际(00631)：公司是国内少数能够提供“掘、采、运”成套煤机设备的企业之一。2023年10月31日，三一国际发布2023年前三季度业绩，该集团期内取得收入158.37亿元(人民币，下同)，同比增加36.5%;毛利43.08亿元，同比增加59.5%;归母净利润17.72亿元，同比增加36.7%。公告称，期间内，集团较去年同期取得收入及盈利大幅增加。

中联重科(01157)：公司发布公告，预计截至2023年12月31日止年度将取得归属于上市公司股东的净利润33.8亿元-36.2亿元，同比增加46.57%-56.98%;扣除非经常性损益后的净利润为22.7亿-24.2亿元，同比增加75.59%-87.2%。

中国龙工(03339)：公司发布公告，相较去年同期，预期集团截至2023年12月31日止年度将取得净利润大幅增加。董事会预计本报告期净利润约人民币6亿元至人民币7亿元之间，比去年同期增加50%至75%。