花旗：予创科实业(00669)“买入”评级 目标价降至113港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，予创科实业(00669)“买入”评级，同时仍将其列入中国工业股的首选名单。但将2024至2025财年盈利预测下调约2%，目标价由118港元下调至113港元，假设2024财年的营业额增长约为7%，而之前预测为9%。

报告中称，Home Depot(HD.US)公布了去年第四财季度业绩，第四季度每股盈利为2.82美元，略低于市场预期的2.75美元。历史数据显示，2006至2023年期间，创科收入增长每年比家得宝收入增长高出6%。创科最大客户HomeDepot约占其2023年上半年总销售额的48%，2006年至2023年期间，创科收入增长与Home Depot转速成长有约76%的相关性。根据Home Depot的2024财年指导，预计2024年将增长1%，该行现在假设2024年创科收入增长约7%，而不是该行先前假设的9%。