港股概念追踪 | AI已达引爆点！英伟达：超级计算机供应链已在全面改善(附概念股)

智通财经APP获悉，北京时间2月22日清晨，英伟达披露2024财年第四季度及全年财务业绩，并发布2025年第一财季营收展望。为此，英伟达隔夜美股盘后一度涨超10%。英伟达高管在业绩说明会上表示，从晶圆、封装、存储器到网络等各个环节，英伟达超级计算机的供应链已经在全面改善。英伟达CEO黄仁勋表示，加速计算和生成式人工智能已经达到了引爆点(tipping point)，全球各个公司、行业和国家的需求都在飙升。受此消息影响，截至收市，联想集团(00992)大涨3.27%，华虹半导体(01347)及中芯国际(00981)分别跟涨。

2月22日，据英伟达披露数据显示，截至2024年1月28日的第四季度，英伟达的营收高达221.03亿美元，同比增长了惊人的265%。与此同时，其净利润也实现了跨越式增长，达到了122.85亿美元，同比增长了769%。

英伟达方面表示，得益于对其行业领先的人工智能芯片的高需求以及供应链动态的预期改善，预计2024年人工智能相关业务将继续供不应求，展望2025年第一财季营收为240亿美元(上下波动约2%)，环比增长约9%，超出市场预期的221亿美元；毛利率约为77%(上下浮动0.5%)，环比实现小幅提升。

同日，联想集团公布第三财季业绩，整体营收1136亿人民币，同比增长3%。其中，SSG业务表现抢眼，支持服务的收入同比增长7%，主要归功于渗透率上升以及Premier Support和Premier Support Plus的服务订单量创新高。据有关市场报道，联想正在与英伟达紧密合作，提供AI专业服务，帮助客户快速部署混合AI解决方案。

然而，针对即将到来的AI时代，作为英伟达的市场竞争对手，英特尔与Open AI也在为争夺市场份额不断加码。

美东时间周三，在美国加州圣何塞举行的 Intel Foundry Direct Connect活动上，英特尔CEO帕特•盖尔辛格和OpenAI CEO萨姆•奥特曼进行了台上对话，共同强调了人工智能未来对半导体的强劲需求。

据媒体近期爆料称，不甘局限于ChatGPT的萨姆•奥特曼试图筹集高达7万亿美元的资金——这比微软和苹果的总市值还要高——以支持公司的一项半导体计划，并与英伟达展开竞争。而近年来深陷苦水的美国芯片巨头英特尔也公布了其追赶英伟达的计划，盖尔辛格表示，在当下这个他称之为“芯经济(Siliconomy)”的浪潮之中，他将利用市场对AI芯片的狂热需求，来重新夺回英特尔的市场领袖地位。

除了已公布的业绩之外，同样值得关注的是，英伟达于北京时间2月21日宣布，公司的年度AI大会GTC 2024将在美国圣何塞会议中心举行。届时，公司创始人兼首席执行官黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。

据悉，GTC(GPU技术大会)是全球公认的顶级AI盛会，有着“年度AI风向标”之称，是英伟达每年最重要的发布平台之一。英伟达于官方微信公众号中表示，本次大会将举办超过 900 场会议，300 多家参展商将展示企业如何部署 NVIDIA 平台，以在航空航天、农业、汽车和运输、云服务、金融服务、医疗和生命科学、制造、零售和电信等各行各业实现重大突破。

英伟达CEO黄仁勋曾在2023年年中表示，下波AI浪潮将是具身人工智能，即能够理解、推理并于物理世界互动的智能系统，将对算力提出更高要求；2023年底，公司发布新一代GPU H200，其理论性能达到H100的2倍，并表示有望于FY25Q2实现出货。

国金证券分析认为，英伟达业绩释放加速，数据中心需求远未见顶。公司业绩加速反应全球客户对算力需求的激增，随着Sora、Gemini1.5等大模型的加速迭代，以及基于大模型的商业应用推广，侧面印证算力需求有望在2024年后持续。

东莞证券发布研究报告称，作为全球人工智能产业风向标，英伟达FY24Q1营收表现创历史新高，彰显出在AI领域的强势地位及下游需求的持续火爆。算力作为AI时代底层基石，有望再次引发市场关注，相关供应商有望迎来业绩释放。建议关注数据中心硬件层面的AI芯片、服务器PCB、IC载板、DDR和先进封装等细分受益领域，此外可关注国产CPU/GPU等自主算力产业链相关企业。

相关概念股：

联想集团(00992)：1月9日，在国际消费电子展(CES)上，联想集团携40多款基于人工智能的设备与解决方案亮相。据介绍，此次CES 2024，联想集团10余款AI PC亮相，如Yoga Pro 9i、全球第一台可无缝切换笔记本电脑和平板电脑两种模式的ThinkBook Plus Gen 5 Hybrid、全球首款商务AI PC——ThinkPad X1 Carbon AI、新一代超小型ThinkCentre neo Ultra等。

中芯国际(00981)：公司是中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业，提供0.35微米到14纳米不同技术节点的晶圆代工与技术服务。

华虹半导体(01347)：公司客户主要为国内设计厂商，在主要产品功率半导体及MCU产品方面，主要客户包括新洁能(IGBT及超级结)、斯达半导(IGBT)、艾为电子(MCU);射频器件主要客户为国内龙头设计商卓胜微;CIS主要客户涵盖格科微及豪威科技(韦尔股份)。