大摩：上调中石油(00857)评级至“增持” 升目标价至6.36元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告指出，中石油(00857)股价自1月底高位回落15%。该行预期中石油派息比率100%，意味股息率2.3%，但是早前发盈警令市场失望，相信投资者已下调2018年天然气盈利预测，意味第二季及第三季的负面消息相对较少，估值更为吸引，评级由“与大市同步”升至“增持”，H股目标价由6.12港元上调至6.36港元。

该行估计，今年第三季布兰特期油每桶平均价格达75美元，归因于库存进一步收紧，目前油价为每桶65美元，意味仍有15%上行空间。随着油价上升，相信中石油股价趋向正面，一旦油价达每桶75美元，中石油为三大油股首选，因相信其盈利对油价敏感度最高，及勘探及生产(E&P)产生的盈利增加。